- Emas naik 0,80% menuju resistance kunci saat pasar semakin yakin bahwa The Fed akan memangkas suku bunga bulan depan.
- Komentar dovish Waller dan Williams mendorong peluang pemotongan Desember menjadi 76% meskipun Dolar AS tetap kuat.
- Minggu yang padat data AS di depan sebelum The Fed memasuki periode blackout.
Emas (XAU/USD) rally tajam pada hari Senin, naik 0,80% saat para investor tampaknya yakin bahwa Federal Reserve (The Fed) akan memangkas suku bunga pada pertemuan Desember seiring dengan terus mengalirnya data ekonomi AS. Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di dekat $4.100 setelah mencapai level terendah harian di $4.040.
XAU/USD naik untuk hari keempat di dalam kisaran ketatnya di tengah turunnya imbal hasil Treasury
Logam yang tidak memberikan imbal hasil ini melanjutkan kenaikannya, namun tetap terkurung dalam kisaran $4.040-$4.100 selama empat hari perdagangan berturut-turut. Komentar dovish dari pejabat Federal Reserve meningkatkan kemungkinan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin (bps) pada pertemuan Desember.
Gubernur Fed Christopher Waller mendukung pemotongan Desember, mengulangi komentar Presiden Fed New York John Williams pada hari Jumat lalu, yang mengatakan bahwa pemotongan Desember adalah mungkin, karena pasar tenaga kerja yang melemah.
Meskipun Greenback tetap solid, logam kuning ini berkinerja baik, didorong oleh penurunan imbal hasil Treasury AS akibat spekulasi tentang lingkungan suku bunga rendah.
Akibatnya, para pelaku pasar melihat peluang 76% untuk pemotongan suku bunga Desember, lonjakan tajam dari 42% seminggu yang lalu, menurut Alat FedWatch.
Di depan minggu ini, agenda ekonomi AS akan menampilkan rata-rata 4 minggu Perubahan Ketenagakerjaan ADP, Indeks Harga Produsen, dan Penjualan Ritel pada hari Selasa. Pada hari Rabu, Pesanan Barang Tahan Lama dan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal dapat mempersiapkan panggung sebelum pejabat Fed memasuki periode blackout mereka.
Penggerak pasar harian: Komentar dovish mendorong harga Bullion lebih tinggi
- Gubernur Federal Reserve Christopher Waller menyatakan dukungan untuk pemotongan suku bunga pada bulan Desember tetapi mengatakan langkah di bulan Januari kurang pasti. Dalam wawancara dengan Fox Business, Waller mencatat bahwa “sebagian besar sektor swasta dan data anekdot yang kami terima menunjukkan bahwa tidak ada yang benar-benar berubah. Pasar tenaga kerja lemah — terus melemah.”
- Harga emas sejauh ini mengabaikan kemajuan di front geopolitik saat AS dan Ukraina bekerja pada rencana untuk mengakhiri perang dengan Rusia. Rencana poin ke-28 yang disusun oleh Gedung Putih dan Kremlin dianggap menguntungkan pihak terakhir.
- Pada hari Jumat lalu, NY Fed John Williams mengatakan mereka masih dapat memangkas suku bunga dalam “jangka pendek”, yang meningkatkan peluang untuk langkah Desember.
- Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja Dolar terhadap enam mata uang, mencatat kenaikan moderat sebesar 0,05% di 100,26. Pada saat yang sama, imbal hasil Treasury AS turun, dengan imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun turun dua setengah basis poin menjadi 4,042%. Imbal hasil riil AS, yang berkorelasi secara invers dengan harga Emas, turun hampir dua basis poin menjadi 1,827%.
Prospek teknis Emas: Siap menembus $4,100
Emas diperdagangkan sideways saat para investor menunggu katalis berikutnya. Indikator teknis seperti Simple Moving Averages (SMA) 20-hari dan 50-hari datar, dengan SMA 20-hari menjadi support pertama di $4,045. Relative Strength Index (RSI) bersifat bullish; oleh karena itu, jalur yang paling mungkin adalah ke atas.
Resistance pertama XAU/USD adalah $4,100, diikuti oleh $4,150 dan oleh level tertinggi siklus terakhir di $4,245, puncak 13 November. Di sisi lain, support pertama Emas adalah SMA 20-hari, diikuti oleh level terendah swing 18 November di $3,998, sebelum menguji Simple Moving Average (SMA) 50-hari di $3,989.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
