- EUR/USD melemah seiring dengan klaim pengangguran AS yang solid dan inflasi pabrik yang mendorong imbal hasil Treasury.
- Pasar mengurangi taruhan pelonggaran The Fed di tengah ketidakpastian politik mengenai Ketua Fed berikutnya.
- Inflasi Jerman mencapai target 2% ECB, memberikan dukungan terbatas pada mata uang bersama.
EUR/USD turun meskipun Dolar memangkas beberapa kenaikan sebelumnya pada hari Jumat yang dipicu oleh rilis data ekonomi AS yang solid selama minggu ini, yang telah memperbaiki prospek pasar tenaga kerja. Ini mengurangi kemungkinan pelonggaran lebih lanjut oleh Federal Reserve, sebuah pendorong bagi Greenback. Pasangan ini diperdagangkan di 1,1599, turun 0,08%.
Euro sedikit melemah seiring dengan data tenaga kerja dan produksi AS yang kuat mendukung Dolar meskipun momentum memudar
Mata uang bersama ini diperkirakan akan mengakhiri minggu dengan negatif, setelah klaim pengangguran yang solid diungkapkan pada hari Kamis. Ini, lonjakan inflasi pabrik dan ketidakberanian Presiden AS Trump untuk mencalonkan Kevin Hassett sebagai Ketua Fed, mendorong imbal hasil Treasury AS lebih tinggi dan ekspektasi untuk pelonggaran lebih lanjut oleh Fed lebih rendah.
Akibatnya, Dolar pulih. Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengatakan bahwa keputusan Ketua Fed akan diketahui sebelum Davos dan bahwa Gubernur Stephen Miran dapat melanjutkan di bank sentral setelah 31 Januarist.
Pada hari Jumat, beberapa pejabat Federal Reserve muncul di media, dipimpin oleh Wakil Ketua Philip Jefferson, Gubernur Michelle Bowman dan Presiden Fed Boston Susan Collins. Kecuali Bowman yang mendukung pemotongan suku bunga lebih lanjut, Jefferson dan Collins menganggap kebijakan berada dalam posisi yang baik.
Dari segi data, Produksi Industri AS naik 0,4% pada bulan Desember, melebihi estimasi untuk penurunan menjadi 0,1%, ungkap Federal Reserve.
Di Eropa, agenda tetap ringan dengan rilis inflasi Jerman, yang mencapai target Bank Sentral Eropa sebesar 2% YoY pada bulan Desember.
Harga Euro Minggu ini
Tabel di bawah menunjukkan persentase perubahan Euro (EUR) terhadap mata uang utama yang terdaftar minggu ini. Euro adalah yang terkuat melawan Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.29% | 0.13% | -0.03% | 0.00% | -0.05% | -0.40% | 0.29% | |
| EUR | -0.29% | -0.16% | -0.26% | -0.29% | -0.34% | -0.69% | -0.00% | |
| GBP | -0.13% | 0.16% | -0.13% | -0.13% | -0.18% | -0.53% | 0.15% | |
| JPY | 0.03% | 0.26% | 0.13% | 0.02% | -0.04% | -0.39% | 0.31% | |
| CAD | -0.00% | 0.29% | 0.13% | -0.02% | -0.08% | -0.41% | 0.29% | |
| AUD | 0.05% | 0.34% | 0.18% | 0.04% | 0.08% | -0.35% | 0.34% | |
| NZD | 0.40% | 0.69% | 0.53% | 0.39% | 0.41% | 0.35% | 0.69% | |
| CHF | -0.29% | 0.00% | -0.15% | -0.31% | -0.29% | -0.34% | -0.69% |
Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar diambil dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding diambil dari baris atas. Misalnya, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan berpindah sepanjang garis horizontal ke Dolar AS, persentase perubahan yang ditampilkan dalam kotak akan mewakili EUR (dasar)/USD (pembanding).
Intisari penggerak pasar harian: Euro terjun saat inflasi mereda
- Indeks Dolar AS (DXY) yang melacak kinerja mata uang Amerika terhadap enam rekan, naik 0,03% di 99,38. Imbal hasil Treasury AS melonjak setelah berita Hassett, dengan imbal hasil T-note 10 tahun naik hampir lima basis poin di 4,219%.
- Data ekonomi AS menunjukkan gambaran inflasi yang campur aduk, dengan harga konsumen stabil sementara inflasi di sisi produsen meningkat tajam. Secara tahunan, CPI utama tetap di 2,7%, hampir tidak berubah dari November, sedangkan PPI meningkat menjadi 3,0%, naik dari 2,8% bulan sebelumnya, menyoroti tekanan biaya yang terus berlanjut di hulu.
- Selain itu, pasar tenaga kerja menunjukkan ketahanan. Laporan Nonfarm Payrolls pada hari Jumat solid meskipun di bawah perkiraan, sementara Tingkat Pengangguran turun menjadi 4,4%, di bawah proyeksi 4,5% dari Fed. Memperkuat kekuatan itu, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal turun dari 207K menjadi 198K, menunjukkan lebih sedikit orang Amerika yang mengajukan tunjangan pengangguran.
- Wakil Ketua Jefferson mengatakan para pejabat tidak ingin mendahului keputusan Januari, menambahkan bahwa sikap kebijakan saat ini membuat AS berada dalam posisi yang baik untuk menentukan seberapa banyak dan kapan harus menyesuaikan suku bunga. Gubernur Bowman berargumen bahwa Federal Reserve tidak boleh menghentikan siklus pelonggarannya, mengatakan bahwa pemotongan suku bunga tambahan diperlukan mengingat meningkatnya risiko di pasar tenaga kerja.
- Sementara itu, Presiden Fed Boston Susan Collins menekankan pentingnya independensi bank sentral, mencatat bahwa bank sentral yang efektif harus tetap akuntabel namun bebas untuk membuat keputusan sulit dan berpotensi tidak populer dalam mengejar mandatnya.
- Minggu ini, data ekonomi AS mengungkapkan bahwa inflasi di sisi produsen melonjak sementara pasar tenaga kerja meskipun melemah, tetap tangguh setelah laporan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal yang solid pada hari Kamis. Akibatnya, para pelaku pasar mengurangi taruhan mereka pada pemotongan suku bunga berikutnya oleh Fed pada tahun 2026.
- Indeks Dolar AS (DXY) yang melacak kinerja mata uang Amerika terhadap enam rekan, naik 0,03% di 99,38.
- Mengingat latar belakang ini, para pedagang memangkas peluang untuk pelonggaran lebih lanjut oleh Federal Reserve. Data Prime Market Terminal menunjukkan 43 basis poin pelonggaran yang diharapkan menjelang akhir tahun 2026.
- Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi (HICP) akhir Jerman yang dirilis pada hari Jumat mengonfirmasi pendinginan inflasi. Harga naik 0,2% bulan-ke-bulan pada bulan Desember, membalikkan penurunan -0,5% pada bulan November, sementara inflasi tahunan melambat menjadi 2,0%, turun dari 2,6% sebelumnya. Data ini mendorong pemulihan moderat pada Euro, yang terangkat dari level terendah sesi setelah rilis tersebut.
Prospek teknis: EUR/USD terjun di bawah 1.1600 saat berbalik bearish
EUR/USD tetap dalam fase konsolidasi, meskipun sempat tergelincir di bawah 1,1600 untuk mencatat level terendah tahun ini di 1,1593 sebelum rebound kembali di atas angka tersebut. Meskipun ada pemulihan, momentum penurunan tetap ada, dengan Relative Strength Index (RSI) berada di bawah angka netral 50—sebuah indikasi bahwa para penjual tetap mengendalikan.
Untuk skenario bearish untuk berlanjut, penembusan kembali di bawah Simple Moving Average (SMA) 200-hari di 1,1582 menjadi perhatian. Pergerakan tegas di bawah level itu akan menuju 1,1500, diikuti oleh penurunan yang lebih dalam menuju level terendah 1 Agustus di 1,1391.
Di sisi atas, para pembeli perlu merebut kembali 1,1600 untuk meredakan tekanan penurunan. Dorongan yang berkelanjutan di atas 1,1650 akan mengekspos 1,1700 dan 1,1750.
Pertanyaan Umum Seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari.
EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter.
Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya.
Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali.
Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal.
Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh.
Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu.
Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.
