- AUD/USD bertahan di atas 0,7050 di dalam kisaran 20 poin, turun 0,15%.
- Seluruh 37 ekonom dalam jajak pendapat Reuters memprakirakan penahanan di 4,35% pada hari Selasa.
- IHK China bulan Juli melambat ke 0,5% YoY dari 1%, meleset dari 0,8%.
Dolar Australia diperdagangkan dalam rentang yang nyaris hanya 20 poin sepanjang sesi, bertahan di atas 0,7050 dan melemah 0,15% di dalamnya. Itu adalah kisaran harian paling sempit yang dihasilkan pasangan mata uang ini dalam beberapa pekan, dan ini muncul di akhir reli hampir 200 poin dari titik terendah akhir Juni yang sedikit di atas 0,6850. Exponential Moving Average (EMA) 50-hari yang sedikit di atas 0,7000 berhasil direbut kembali dalam pergerakan tersebut dan kini mendatar di bawah harga.
Yang membuat posisi ini canggung adalah bahwa setiap input domestik di balik pergerakan tersebut justru memburuk dalam rentang waktu yang sama. Keputusan suku bunga akan tiba pada hari Selasa dan tidak ada yang memprakirakan akan mengubah apa pun, angka inflasi yang seharusnya membenarkan langkah tersebut justru lebih rendah dari perkiraan, dan pasar ekspor terbesar memberikan laporan disinflasi pada hari Minggu. Aussie naik hampir 3% dari level terendahnya tanpa satu pun pendorongnya sendiri yang masih utuh.
Keputusan hari Selasa bukanlah peristiwanya
Reserve Bank of Australia (RBA) akan mengumumkan pada pukul 04:30 GMT (11:30 WIB) pada hari Selasa dengan konsensus 4,35% dan sebelumnya 4,35%, dan jajak pendapat Reuters terhadap 37 ekonom tidak menghasilkan satu pun prakiraan untuk hal lain. Peluang kenaikan yang tersirat pasar berada di kisaran satu digit rendah, turun dari kemungkinan nyata tiga minggu lalu, setelah trimmed mean kuartal Juni tercatat 3,6% dan meleset dari ekspektasi. Kesepakatan bulat yang sepenuhnya berhenti menjadi sebuah keputusan dan berubah menjadi formalitas dengan mikrofon terpasang.
Karena itu, perhatian tertuju pada Pernyataan Kebijakan Moneter kuartalan yang diterbitkan bersamaan dengan keputusan tersebut dan konferensi pers satu jam kemudian pada pukul 05:30 GMT (12:30 WIB). Yang harus dijawab oleh putaran prakiraan adalah apakah 4,35% merupakan puncak dari siklus yang menambah 75 basis poin sepanjang Februari, Maret, dan Mei, dan empat pemberi pinjaman domestik terbesar sudah menyimpulkan bahwa memang demikian. Penahanan suku bunga yang menegaskan puncak tersebut menghapus argumen suku bunga terakhir untuk memegang mata uang ini, sehingga puncak yang terkonfirmasi menjadi hasil yang bearish, bukan yang netral.
Dua kaki lainnya sudah hilang
Data inflasi China bulan Juli dirilis pada pukul 01:30 GMT (08:30 WIB) pada hari Minggu dan mengarah ke arah yang sama dengan semua hal lain di sisi Australia dalam catatan ini. Harga konsumen turun 0,1% MoM dibandingkan konsensus 0,2%, laju tahunan melambat ke 0,5% dari 1% dan meleset dari 0,8%, sementara harga produsen melambat menjadi 3,5% YoY dari 4,1%. Pelanggan terbesar sedang mendingin baik di seri rumah tangga maupun pabrik, dan mata uang yang diperdagangkan sebagai proksi likuid untuk permintaan China belum memberikan kembali satu pun angka karenanya.
Bijih Besi juga tidak lebih membantu, bertahan di bawah $100 per ton sepanjang musim panas akibat pasokan pengiriman laut, margin baja China yang tertekan, dan stok pelabuhan yang tinggi. Baik kanal terms-of-trade maupun kanal suku bunga tidak sedang menopang pergerakan ini, dan mata uang yang telah naik 200 poin pasti naik karena sesuatu. Itu membuat sisi Amerika dari kutipan menjadi satu-satunya penulis pergerakan tersebut, yang merupakan jenis eksposur yang sangat spesifik untuk dibawa menuju hari Rabu.
Minggu yang penting adalah Amerika
Harga yang diprakirakan pasar untuk Fed menempatkan 16 September di 49,93% untuk kenaikan seperempat poin dibandingkan 50,07% untuk tetap bertahan, pembacaan paling datar yang dihasilkan siklus ini, dengan 28 Oktober di 76,50% untuk setidaknya satu pergerakan dan kisaran saat ini tidak memberi peluang untuk bertahan hingga 9 Desember. Indeks Dolar AS di level terlemahnya sejak awal Juni adalah yang mendorong Aussie menembus 0,7050 pada awalnya. Itu adalah penopang yang tipis untuk menopang reli dua sen ketika miss payrolls yang membangunnya sudah setengahnya dipangkas kembali.
Penopang itu akan diuji pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB) pada hari Rabu, dengan konsensus menempatkan harga konsumen Juli di 0,1% MoM dari -0,4% dan tingkat inti di 0,2% dari 0%, sehingga inti tahunan menjadi 2,5% dari 2,6%. Harga produsen menyusul pada hari Kamis di 4,9% YoY dari 5,5% dan penjualan ritel pada hari Jumat di 0,2% MoM, dengan dua presiden Fed regional berbicara di kedua sisi rilis hari Kamis. Peristiwa domestik lebih tipis: ekspektasi inflasi konsumen pada pukul 01:00 GMT (08:00 WIB) pada hari Kamis dibandingkan sebelumnya 4,7%, dan Gubernur RBA berbicara pada pukul 23:30.
Level
Resistance: Batas atas sesi di bawah 0,7100 menjadi garis pertama, dan 0,7100 itu sendiri adalah tempat penembusan awal Juni dimulai. Penutupan harian di atas area itu membuka kembali 0,7150 dan puncak Mei yang sedikit di bawah 0,7300 di atasnya.
Support: Rak 0,7050 yang telah menahan seluruh sesi menjadi yang pertama, lalu EMA 50-hari sedikit di atas 0,7000. EMA 200-hari tepat di bawah 0,6950 adalah dasar yang lebih dalam dan telah naik setiap minggu sepanjang musim panas.
Bias: Bearish. Kisaran 20 pip di puncak reli 200 pip, dengan Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) harian mendekati 78 dan berbalik turun, adalah reli yang telah kehabisan alasan domestik. Target 0,7000 lalu 0,6950, dengan invalidasi pada penutupan harian di atas 0,7100.
AUD/USD: Grafik Harian
Pertanyaan Umum Seputar Dolar Australia
Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar â apakah para investor mengambil aset-aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset-aset safe haven (risk-off) â juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.
Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.
Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi Tiongkok sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi Tiongkok berjalan baik, Tiongkok membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan Tiongkok sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangannya.
Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.
Neraca Perdagangan, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkannya untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari surplus permintaan yang tercipta dari para pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.
