- Emas merosot setelah mundur dari level tertinggi harian di US$4.146.
- IHK inti AS naik 0,3% MoM, memicu ekspektasi pengetatan lebih lanjut oleh The Fed.
- Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun melonjak 12 basis poin menjadi 5,012%.
Emas (XAU/USD) merosot selama sesi Amerika Utara pada hari Selasa karena para pejabat Federal Reserve (The Fed) bersikap hawkish dan memprakirakan pengetatan lebih lanjut setelah dirilisnya laporan inflasi yang sangat tinggi di Amerika Serikat (AS). Pada saat penulisan, XAU/USD diperdagangkan di US$4.021 setelah mencapai puncak di dekat US$4.146, turun hampir 3%.
Bullion anjlok hampir 3% akibat retorika hawkish The Fed setelah data inflasi AS yang persisten
Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) AS pada bulan Oktober naik 0,4% MoM, turun dari 0,6% namun melampaui prakiraan 0,3%. IHK inti, yang tidak memasukkan komponen-komponen volatil dan biasanya memberikan gambaran inflasi yang lebih jelas, naik 0,3% MoM, di atas prakiraan 0,2% dan tidak berubah dari pembacaan bulan September, yang menandakan bahwa proses disinflasi terhenti.
Sebelumnya, Gubernur The Fed Christopher Waller mengatakan bahwa jika IHK inti menunjukkan perbaikan inflasi, ia akan mendukung kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin. Namun demikian, jika pembacaan tersebut mencapai 0,3%, ia akan memilih kenaikan sebesar 50 basis poin, sebagaimana ditambahkannya: "Menaikkan suku bunga hanya 25 basis poin akan mempertaruhkan kredibilitas kami, risiko yang tidak ingin saya ambil."
Presiden The Fed Dallas Lorie Logan menggemakan sebagian komentar Waller. Ia mengatakan bahwa "kenaikan suku bunga yang lebih cepat mungkin diperlukan pada musim dingin ini," seraya menambahkan bahwa The Fed berada 50 basis poin di bawah "level yang cukup restriktif."
Pasar uang telah sepenuhnya memperhitungkan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Desember, sementara peluang kenaikan suku bunga sebesar 50 basis poin berada di 10%, menurut CME FedWatch Tool.
Berdasarkan latar belakang tersebut, harga Bullion anjlok karena Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai mata uang AS terhadap enam mata uang, naik hampir 0,70% menjadi 102,36. Imbal hasil Treasury AS, terutama imbal hasil T-note bertenor 10 tahun, melonjak 12 basis poin menjadi 5,012%, karena para investor semakin yakin bahwa kenaikan suku bunga The Fed pada bulan Desember sudah dipastikan.
Perlu dicatat, harga minyak hampir tidak berubah di tengah meningkatnya spekulasi bahwa Washington dan Teheran mungkin menyepakati gencatan senjata yang dapat mengakhiri konflik, yang dimulai pada akhir Februari.
Selanjutnya, agenda ekonomi AS akan menarik perhatian pada hari Kamis, setelah hari libur Veterans Day di negara tersebut, dengan para pedagang mengamati klaim tunjangan pengangguran, data perumahan, dan pidato dari para pejabat The Fed.
Prospek teknis XAU/USD: Harga emas merosot menuju US$4.000, penurunan lebih lanjut diprakirakan
Berdasarkan latar belakang fundamental, Emas merosot ke level terendah empat hari di US$4.015, dengan para penjual mengincar penembusan tegas di bawah level psikologis US$4.000. Momentum bergeser bearish, sebagaimana ditunjukkan oleh Relative Strength Index (RSI), yang mengindikasikan potensi penurunan lebih lanjut.
Untuk melanjutkan tren bearish, Emas harus turun di bawah US$4.000. Dalam skenario tersebut, pergerakan potensial menuju level terendah harian 4 November di US$3.919 kemungkinan terjadi, diikuti oleh level terendah tahun berjalan pada 30 Oktober di US$3.870.
Di sisi lain, jika para pembeli Emas merebut kembali US$4.050, area perhatian berikutnya adalah US$4.100. Penembusan level tersebut membuka peluang pemulihan, dengan area resistance utama berikutnya berada pada pertemuan Simple Moving Averages (SMA) 50 dan 100 hari, masing-masing di US$4.185 dan US$4.200.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
