- Euro rebound dari 1,1716 ke 1,1763 saat pasar sepenuhnya memperhitungkan pemangkasan suku bunga Fed sebesar 25 bp pada bulan September, dengan peluang kecil untuk 50 bp.
- Penjualan Ritel AS diprakirakan lebih lemah pada bulan Agustus, sementara perlambatan Produksi Industri menambah tekanan pada Greenback.
- Fokus Zona Euro beralih ke pidato Escriva dari ECB, Inflasi Italia, Survei ZEW, dan data Produksi Industri di seluruh blok.
EUR/USD naik lebih dari 0,21% pada hari Senin saat para pelaku pasar mengabaikan penurunan peringkat kredit sovereign Prancis, di tengah kekacauan politik yang masih ada. Namun, ekspektasi pemangkasan suku bunga pertama dalam sembilan bulan oleh Federal Reserve, memberikan tekanan ke bawah pada Dolar AS. Pasangan ini diperdagangkan di 1,1763 setelah rebound dari terendah harian di 1,1716.
Euro naik 0,21% setelah mengabaikan penurunan Prancis, trader fokus pada Fed, data AS, dan pembicara ECB
Narasi pasar keuangan tidak berubah dengan pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) yang semakin dekat. Pasar uang telah sepenuhnya memperhitungkan pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Fed, dengan peluang kecil untuk pemangkasan “jumbo size” 50 bp, seperti yang digambarkan dalam alat probabilitas suku bunga Prime Market Terminal.
Selain itu, agenda ekonomi AS akan menghadapi rilis data Penjualan Ritel pada hari Selasa, dengan estimasi menunjukkan bahwa penjualan menurun pada bulan Agustus. Selain itu, Fed diprakirakan akan mengumumkan bahwa Produksi Industri terus melambat pada bulan Agustus.
Di seberang lautan, agenda akan menampilkan pidato oleh anggota Bank Sentral Eropa (ECB) Jose Luis Escriva. Dari segi data, trader akan memperhatikan angka inflasi Italia, Survei ZEW di Jerman dan Zona Euro untuk bulan September, serta Produksi Industri untuk kawasan Euro.
Penggerak pasar harian: Euro didorong oleh komentar Schnabel dari ECB
- EUR/USD memperpanjang kenaikannya, meskipun Fitch menurunkan peringkat kredit sovereign Prancis dari AA- menjadi A+ karena kebuntuan politik yang diperkirakan setelah pemilihan. Ini juga didorong oleh komentar Isabel Schnabel dari ECB yang menyatakan bahwa “suku bunga berada di tempat yang baik karena inflasi stabil di sekitar target 2% kami, dan ekonomi tetap tangguh dengan tingkat pengangguran penuh.”
- Penjualan Ritel AS diproyeksikan melambat pada bulan Agustus, naik 0,3% MoM dibandingkan 0,5% sebelumnya, yang dapat semakin menekan DXY ke bawah.
- Produksi Industri untuk bulan yang sama diperkirakan turun -0,1% MoM, satu persepuluh lebih rendah dari angka bulan sebelumnya.
- Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur greenback terhadap sekeranjang enam rekan, turun 0,28% di 97,34.
- Agen Pemeringkat Fitch memperkirakan dua pemangkasan suku bunga 25 basis poin, masing-masing pada bulan September dan Desember, dengan tiga pemangkasan lagi direncanakan pada tahun 2026. Sebaliknya, lembaga pemeringkat tidak memproyeksikan pemangkasan suku bunga oleh Bank Sentral Eropa (ECB) lagi.
- Di seberang lautan, Bank Sentral Eropa (ECB) mempertahankan suku bunga tidak berubah, mengadopsi pendekatan berdasarkan pertemuan dan data, tanpa berkomitmen pada jalur tertentu mengenai suku bunga.
Prospek teknis: EUR/USD tetap kokoh di atas 1,1750, mengincar 1,1800
Tren naik EUR/USD tetap utuh pada hari Senin, meskipun pasangan ini enggan menembus level tertinggi siklus terbaru yang dicapai pada 9 September di 1,1779. Ini dapat membuka jalan untuk menantang 1,1800, mempersiapkan pengujian tertinggi tahun berjalan (YTD) di 1,1829.
Di sisi lain, jika EUR/USD merosot di bawah 1,1750, para penjual dapat mendorong nilai tukar ke 1,1700. Penembusan di bawah level tersebut akan mengekspos SMA 20-hari di 1,1688 dan SMA 50-hari di 1,1660.
Pertanyaan Umum Seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari.
EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter.
Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya.
Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali.
Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal.
Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh.
Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu.
Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.
