- AUD/USD diperdagangkan datar di antara 0,6900 dan 0,6950, membentuk candle keraguan saat rebound Juli terhenti.
- Risalah Federal Reserve yang hawkish dan eskalasi baru di Timur Tengah menarik Aussie ke arah yang berlawanan dan saling meniadakan.
- Data inflasi Tiongkok pada hari Kamis pukul 01:30 GMT menentukan ke mana arah coil ini terurai.
AUD/USD diperdagangkan tertahan di antara 0,6900 dan 0,6950 pada hari Rabu, pada dasarnya tidak berubah dan membentuk jenis candle keraguan yang memberi tahu para pedagang bahwa rebound pekan ini telah kehabisan dukungan. Aussie telah menghabiskan lima sesi untuk naik menjauh dari Exponential Moving Average (EMA) 200-hari di 0,6900, dan hasilnya adalah pasar yang აღარ tahu harus berbuat apa dengannya: Tidak ada follow-through, tidak ada penolakan, hanya doji yang terparkir di tengah kisaran pekan lalu. Bagi mata uang yang menghabiskan bulan Juni dengan melepas hampir tiga angka besar, diam sedekat ini dengan EMA 200-hari lebih terasa seperti ketegangan daripada stabilitas.
Dua bank sentral hawkish masuk ke dalam kebuntuan
Risalah Federal Open Market Committee (FOMC) hari Rabu, yang dirilis pada pukul 18:00 GMT, menunjukkan komite terbelah hampir sama rata mengenai langkah berikutnya, dengan dot grid Juni mencetak sembilan kenaikan dibanding delapan penahanan dan satu pemangkasan yang sendirian. Perpecahan yang tenang ini menjaga Dolar AS tetap dibeli pada setiap penurunan dan memberi batas pada mata uang berisiko secara umum, termasuk Aussie.
Reserve Bank of Australia (RBA) menjalankan eksperimen hawkish-nya sendiri dari sisi lain, mempertahankan suku bunga tunai di 4,35% pada bulan Juni setelah tiga kali kenaikan tahun ini, yang persis menjadi alasan pasangan mata uang ini menolak untuk jatuh. TD-MI Inflation Gauge hari Senin mendingin ke 3,9% YoY dari 4,4%, memberi pembenaran pada keputusan menahan suku bunga tanpa mengakhiri perdebatan pengetatan. Dua bank sentral yang condong ke arah yang sama membuat AUD/USD tidak memiliki selisih suku bunga untuk diperdagangkan, dan mata uang tanpa cerita akan berkonsolidasi.
Perdebatan pengetatan lebih tepat disebut dorman daripada mati: Gubernur telah menggambarkan setiap angka inflasi dengan angka tiga di depannya sebagai tidak dapat diterima, dan pasar suku bunga yang sempat menggoda level suku bunga tunai mendekati 4,70% pada akhir tahun saat guncangan energi berada pada puncaknya hanya sebagian menarik kembali ekspektasi itu. Bank sentral hawkish yang menolak bertindak tetap menjadi lantai bagi mata uangnya, hanya saja bukan dorongan beli.
Perang yang membantu dan merugikan dalam satu tarikan napas
Serangan terbaru AS terhadap Iran dan lonjakan Crude Oil lebih dari 6% biasanya akan menekan proksi risiko seperti Aussie, tetapi Australia mengekspor energi yang justru ikut direpricing oleh perang, sehingga saluran terms-of-trade mengimbangi sebagian besar saluran risk-off. Putusan grafik adalah kelumpuhan, bukan arah: Pasangan mata uang ini tidak ikut pada dorongan beli Dolar maupun mengumpulkan premi komoditas, dan candle hari Rabu menjadi yang paling datar dalam bulan ini.
Masalahnya adalah premi komoditas itu melewati Beijing sebelum mencapai Sydney. Bijih Besi, bukan energi, tetap menjadi ekspor yang menentukan denyut Aussie, dan permintaan konstruksi Tiongkok telah menghabiskan tahun ini dengan menyerap guncangan energi miliknya sendiri, yang melemahkan windfall terms-of-trade. Itu membuat mata uang ini menanggung dividen perang yang tidak bisa sepenuhnya dinikmati dan kekurangan selera risiko yang tidak bisa sepenuhnya dihindari.
Momentum setuju dengan kebuntuan ini, dengan Stochastic Relative Strength Index yang datar di kisaran 20-an tinggi, tidak bergerak dari mana pun ke mana pun. Penurunan dari puncak Mei yang sedikit di bawah 0,7300 tetap menjadi fitur dominan grafik, dan coil sideways yang terbentuk di bawah EMA 50-hari yang menurun di atas 0,7000 lebih sering merupakan distribusi yang menyamar daripada dasar yang sedang dibangun.
Beijing mendapat suara penentu
Consumer Price Index (CPI) Tiongkok pada hari Kamis dirilis pukul 01:30 GMT, diprakirakan sebesar 1,1% YoY, turun dari 1,2%, dengan angka bulanan diperkirakan -0,2%; Producer Price Index (PPI) diprakirakan ускорate ke 4,1% dari 3,9% karena biaya input yang didorong perang diteruskan ke gerbang pabrik. Konsumen yang mengalami deflasi sementara biaya pabrik menginflasi menggambarkan tekanan marjin, bukan pemulihan, dan mesin ekspor Australia dihargai berdasarkan permintaan seperti ini. Kejutan CPI ke bawah memberi para penjual ujian 0,6900 yang telah mereka tunggu; kejutan ke atas memberi coil ini satu minggu lagi.
Klaim Tunjangan Pengangguran Awal AS menyusul pada pukul 12:30 GMT dengan ekspektasi 218 Ribu, dan agenda yang lebih berat menunggu di akhir bulan, ketika RBA, Federal Reserve (Fed) dan Bank of England semuanya memutuskan kebijakan dalam jendela waktu sekitar 48 jam yang sama. Sampai Beijing atau Washington memecahkan kebuntuan, kotak 0,6900-0,6950 adalah opini jujur pasar terhadap Dolar Australia.
Level teknis AUD/USD yang perlu diperhatikan
Resistance: 0,6950 membatasi candle pekan ini, di depan level 0,7000 dan EMA 50-hari yang menurun tepat di atasnya; para pembeli belum memiliki apa pun sampai zona itu ditembus.
Support: EMA 200-hari di 0,6900 adalah lantai yang penting, didukung oleh 0,6850 yang berada di bawah level terendah washout pekan lalu.
Bias: Bearish selama tertahan di bawah 0,6950; penutupan harian di bawah 0,6900 menempatkan tren turun Juni kembali memegang kendali menuju 0,6850, dan hanya penutupan harian di atas 0,6950 yang memberi rebound ini satu kenaikan lagi.
Grafik harian AUD/USD
Pertanyaan Umum Seputar Dolar Australia
Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar – apakah para investor mengambil aset-aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset-aset safe haven (risk-off) – juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.
Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.
Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi Tiongkok sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi Tiongkok berjalan baik, Tiongkok membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan Tiongkok sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangannya.
Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.
Neraca Perdagangan, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkannya untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari surplus permintaan yang tercipta dari para pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.
