- AUD/USD diperdagangkan di atas 0,7000 setelah naik 1,06%, menembus EMA 50-hari dan mencatat sesi terkuatnya dalam beberapa pekan.
- Pekan domestik bernada dovish, dengan laporan inflasi kuartal kedua yang lemah sehingga membuat kenaikan suku bunga pada Agustus keluar dari kurva Reserve Bank.
- Yen menguat hampir 2% terhadap Aussie dalam jam yang sama, yang merupakan eksposur yang penting jika Tokyo kembali untuk putaran kedua.
AUD/USD diperdagangkan di atas 0,7000, naik 1,06% dan sekitar 85 poin di atas level terendah sesi yang ditetapkan sedikit di bawah 0,6950 pada awal perdagangan sesi Eropa. Kenaikan ini menembus Exponential Moving Average (EMA) 50-hari yang berada di 0,7000, level yang berulang kali menolak pasangan mata uang ini sejak Juni. Tidak ada dari itu yang berasal dari Australia.
Pekan dovish di dalam negeri
Laporan inflasi kuartal kedua Australia pada hari Rabu melemahkan sisa argumen pengetatan. Ukuran trimmed mean yang menjadi target Reserve Bank of Australia tercatat 3,6% YoY, di bawah 3,8% yang diprakirakan Bank sendiri pada bulan Mei, dan tingkat utama bulanan melandai ke 3,8% dari 4,0% dibandingkan konsensus yang memperkirakan tidak ada perbaikan sama sekali. Pasar mengeluarkan kenaikan suku bunga Agustus dari kurva dalam waktu satu jam. Gubernur baru beberapa hari sebelumnya telah memperingatkan bahwa kenaikan lebih lanjut mungkin masih diperlukan untuk mengembalikan inflasi ke target, namun kurva tetap menyingkirkannya.
Data aktivitas menunjukkan arah sebaliknya dan tidak ada yang peduli. Izin Mendirikan Bangunan melonjak 7,2% MoM pada bulan Juni dibandingkan konsensus yang memperkirakan penurunan 1,5%, dan survei kilat bulan Juli tetap berada dalam ekspansi dengan komposit di 52,6. Aussie bertahan dalam jarak 20 poin dari 0,6950 sepanjang sesi Asia dan kemudian mencatat level terendah hari itu sekitar lima jam setelah rilis izin tersebut.
Pergerakan datang dari Tokyo
Sesi berbalik pada pukul 13:30 GMT (20:30 WIB), ketika USD/JPY anjlok lebih dari lima Yen dalam hitungan menit akibat dugaan intervensi Jepang yang belum dikonfirmasi Tokyo. Satu meja perdagangan mencatat sekitar 8,1 Miliar Dolar penjualan pada pasangan mata uang ini di berbagai venue utama dalam sepuluh menit berikutnya. Indeks Dolar turun ke level terendah tujuh minggu di dekat 100, dan setiap pasangan Dolar di papan ikut bergerak turun.
Data Amerika melemahkan kondisi satu jam sebelumnya tanpa melakukan pekerjaan utama. Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal kedua awal sebesar 1,5% meleset dari konsensus 2,1% dan inflasi inti Personal Consumption Expenditures (PCE) tercatat 0,1% MoM dibandingkan 0,2%, yang hanya bernilai beberapa persepuluh persen bagi Dolar. Pergerakan lima Yen itulah yang menentukan sisanya, dan kenaikan 1,06% Aussie sebagian besar merupakan faktor kedua.
Masalah carry
Perdagangan yang sebenarnya dibawa Aussie bukanlah terhadap Dolar. Suku bunga acuan Australia berada di 4,35% dibandingkan 1,00% di Jepang, yang menjadikan Aussie salah satu posisi long alami yang didanai dalam Yen, dan Yen memangkasnya hampir 2% pada hari Kamis. Mata uang yang menguat 1,06% terhadap Dolar sambil kehilangan 2% terhadap mata uang pendanaannya sendiri bukanlah hari yang baik. Itu adalah hari yang menguntungkan.
Intervensi sebesar ini jarang terjadi sendirian, dan Tokyo secara historis bekerja dalam gelombang beberapa hari, bukan serangan tunggal. Putaran kedua akan menghantam posisi leverage yang sama dari arah yang sama, dan Aussie berada di tengah-tengahnya. Eksposur itu lebih besar daripada apa pun yang dapat dihasilkan kalender Australia selama dua pekan ke depan.
Apa yang akan datang selanjutnya
Jumat dibuka dengan harga produsen Australia pada 01:30 GMT (08:30 WIB) dibandingkan 3% sebelumnya, bersamaan dengan survei manufaktur dan non-manufaktur resmi China pada waktu yang sama. Keduanya memiliki konsensus tepat 50,0, garis antara ekspansi dan kontraksi, yang tidak memberi ruang untuk pembacaan yang nyaman ke arah mana pun. Keputusan Bank of Japan dan Laporan Prospek kuartalan menyusul, dengan ekspektasi mempertahankan suku bunga di 1,00% dan konferensi pers pada 06:30 GMT (13:30 WIB).
Minggu depan akan lebih sepi di dalam negeri. Survei manufaktur swasta China dirilis pada hari Senin dan padanannya untuk jasa pada hari Rabu, data perdagangan Australia tiba pada hari Kamis dengan defisit sebelumnya mendekati 3 Miliar Dolar Australia, dan Amerika Serikat merilis survei manufakturnya pada hari Senin, payrolls swasta pada hari Rabu, serta Nonfarm Payrolls pada hari Jumat dibandingkan 57 Ribu sebelumnya. Reserve Bank akan bertemu pada 11 Agustus.
Dengan kenaikan Federal Reserve pada bulan September yang sudah diprakirakan sebesar 63% dan bank sentral Australia kini diprakirakan akan tetap bertahan hingga bulan Agustus, selisih suku bunga menyempit dari kedua sisi. Itulah alasan untuk membaca kenaikan pada hari Kamis sebagai pinjaman, bukan hasil yang diperoleh, dan untuk memperlakukan 0,7000 sebagai level yang diberikan kepada Aussie, bukan yang berhasil direbutnya.
Level dan bias
Resistance: Pertama di 0,7050, tepat di atas level tertinggi sesi. Penutupan harian di atas sana membuka 0,7100, dengan puncak bulan Mei yang masih di bawah 0,7300 sebagai batas atas untuk tahun ini sejauh ini.
Support: 0,7000 adalah pivot, diperkuat oleh EMA 50 hari di level yang sama. Di bawahnya ada 0,6950, lalu EMA 200 hari tepat di atas 0,6900, yang telah mendatar dan bertahan dari setiap pengujian sejak awal Juli.
Bias: Bullish selama 0,7000 bertahan, menargetkan 0,7100. Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) harian di 85 menunjukkan pergerakan ini sudah meregang, bukan patah, dan risiko nyata terhadapnya adalah operasi Jepang kedua, bukan apa pun yang dijadwalkan di Canberra. Kehilangan 0,7000 akan mengembalikan pasangan ini ke kisaran yang telah ditempatinya sejak Juni.
Grafik Harian AUD/USD
Pertanyaan Umum Seputar Dolar Australia
Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar â apakah para investor mengambil aset-aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset-aset safe haven (risk-off) â juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.
Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.
Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi Tiongkok sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi Tiongkok berjalan baik, Tiongkok membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan Tiongkok sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangannya.
Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.
Neraca Perdagangan, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkannya untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari surplus permintaan yang tercipta dari para pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.
