- Emas stabil di atas $4.000 di tengah pelemahan Dolar AS, imbal hasil Treasury yang menurun setelah data inflasi PCE AS.
- Data inflasi bulanan yang lebih rendah dari perkiraan mendinginkan ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed dalam jangka pendek.
- Dari sisi teknis, XAU/USD mempertahankan bias bearish karena harga tetap di bawah Bollinger Band tengah.
Emas (XAU/USD) stabil di atas level $4.000 pada hari Jumat karena Dolar AS (USD) yang melemah dan imbal hasil Treasury yang lebih rendah memberikan dukungan setelah laporan inflasi Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE) AS terbaru yang secara umum sesuai dengan prakiraan, mengurangi ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) dalam waktu dekat.
Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan sekitar $4.050, naik 0,6% pada hari tersebut.
Data yang dirilis pada hari Kamis menunjukkan PCE utama naik 0,4% MoM pada bulan Mei, tidak berubah dari April tetapi di bawah prakiraan 0,5%. PCE inti tetap stabil di 0,3%, sesuai dengan ekspektasi.
Setelah data tersebut, para pedagang mengurangi taruhan pada kenaikan suku bunga September, dengan probabilitas turun menjadi 61% dari 70% seminggu lalu, menurut CME FedWatch Tool.
Meski pembacaan bulanan yang lebih rendah membantu meredakan kekhawatiran kenaikan suku bunga segera, angka inflasi tahunan tetap jauh di atas target 2% The Fed, menunjukkan pembuat kebijakan kemungkinan akan mempertahankan biaya pinjaman tetap tinggi lebih lama, meskipun harga Minyak yang lebih rendah diperkirakan akan membantu meredam tekanan inflasi dalam beberapa bulan mendatang.
Dalam latar belakang ini, Emas mungkin kesulitan untuk melakukan pemulihan yang berarti dan tetap dalam jalur penurunan bulanan keempat berturut-turut karena prospek suku bunga AS yang lebih tinggi terus membebani logam yang tidak berimbal hasil ini.
Sementara itu, Dolar AS tetap didukung dengan baik meskipun ada kelemahan intraday, membuat Emas menjadi lebih mahal bagi pembeli luar negeri. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap sekeranjang enam mata uang utama, diperdagangkan sekitar 101,20 setelah mencapai level tertinggi lebih dari satu tahun di dekat 101,80 awal pekan ini.
Di sisi geopolitik, ketidakpastian atas kesepakatan akhir AS-Iran membuat para pedagang berhati-hati. Iran mengatakan pada hari Jumat bahwa kehadiran militer AS di Teluk memicu ketidakamanan dan perpecahan di wilayah tersebut. Teheran juga menegaskan kembali bahwa jalur aman melalui Selat Hormuz harus dikoordinasikan dengan otoritas Iran.
Analisis Teknis: ADX menunjukkan tren turun kuat saat XAU/USD bertahan di $4.000
Dalam grafik harian, XAU/USD mempertahankan bias bearish jangka pendek karena harga bertahan di bawah Simple Moving Average (SMA) Bollinger 20-periode di $4.247.
Relative Strength Index (RSI) di 34 berada sedikit di atas wilayah oversold, sementara Average Directional Index (ADX) di 41 menunjukkan tren turun yang kuat dan persisten, mengindikasikan bahwa setiap pantulan kemungkinan akan dibatasi oleh level overhead terdekat.
Di sisi atas, resistance awal terletak di Bollinger middle band dekat $4.247, dengan penghalang yang lebih kuat di upper band sekitar $4.544.
Di sisi bawah, support langsung terlihat di sekitar level horizontal $4.000, sebelum Bollinger lower band di $3.951, di mana para penjual bisa berhenti sejenak sebelum mencoba menurunkan harga lebih lanjut.
(Analisis teknis dari cerita ini ditulis dengan bantuan alat AI.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
