- Harga emas merosot di sesi Asia hari Rabu.
- Meredanya ketegangan perdagangan AS-Tiongkok membebani harga Emas, tetapi taruhan penurunan suku bunga The Fed dan ketidakpastian mungkin membatasi kerugian tersebut.
- Laporan inflasi IHK September AS akan menjadi pusat perhatian pada hari Jumat.
Harga Emas (XAU/USD) jatuh di bawah $4.100 selama jam perdagangan Asia pada hari Rabu. Logam mulia ini melanjutkan penurunan setelah menghadapi aksi jual terburuk dalam lebih dari satu dekade saat para trader mengambil keuntungan setelah rally yang berkepanjangan yang melihat komoditas ini naik selama sembilan minggu berturut-turut sambil mencetak rekor berturut-turut.
Selain itu, ketegangan perdagangan antara Amerika Serikat (AS) dan Tiongkok tampaknya telah mereda karena kedua belah pihak dijadwalkan untuk menyelesaikan kesepakatan menjelang batas waktu tarif 1 November. Hal ini, pada gilirannya, dapat melemahkan permintaan safe-haven.
Di sisi lain, kekhawatiran tentang dampak penutupan pemerintah AS dan ketakutan yang terus berlanjut tentang utang pemerintah yang tidak berkelanjutan secara global mungkin membantu membatasi kerugian logam kuning ini. Ekspektasi yang semakin meningkat bahwa Federal Reserve AS (The Fed) akan memberikan pemangkasan suku bunga seperempat poin lainnya dalam pertemuan kebijakan bulan Oktober dapat mengangkat harga Emas. Suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi biaya peluang memegang Emas, mendukung logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil ini.
Melihat ke depan, para trader akan memantau dengan cermat data inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) September AS yang akan dirilis pada hari Jumat karena kekeringan data yang disebabkan oleh penutupan pemerintah.
Baik IHK utama maupun inti diperkirakan akan menunjukkan kenaikan sebesar 3,1% YoY di bulan September. Setiap tanda inflasi AS yang lebih tinggi dari yang diharapkan dapat mengangkat Dolar AS (USD) dan membebani harga komoditas yang berdenominasi USD dalam waktu dekat.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Emas menghadapi beberapa tekanan jual saat rally mendingin
- Penutupan pemerintah AS telah memasuki minggu keempatnya saat Senat pada hari Senin gagal untuk kesebelas kalinya dalam memajukan langkah yang disetujui oleh DPR untuk mendanai pemerintah dan mengakhiri penutupan yang sedang berlangsung. Suara 50-43 jatuh sebagian besar berdasarkan garis partai.
- Presiden AS Donald Trump minggu lalu mengancam tarif baru 100% terhadap Tiongkok. Dia melunakkan sikapnya selama akhir pekan, mengatakan bahwa tarif tinggi terhadap Tiongkok tidak berkelanjutan dan menyatakan kesediaan untuk menjalin hubungan yang lebih baik dengan Tiongkok.
- Trump memprediksi pada Rabu malam bahwa pertemuan mendatang dengan Presiden Tiongkok Xi Jinping akan menghasilkan “kesepakatan baik” dalam perdagangan. Namun, dia juga mengakui bahwa pembicaraan yang sangat dinanti-nantikan mungkin tidak terjadi.
- Menteri Keuangan AS Scott Bessent dijadwalkan untuk bertemu dengan rekan-rekannya dari Tiongkok untuk membahas de-eskalasi ketegangan perdagangan menjelang perundingan perdagangan AS-Tiongkok.
- Trump mengatakan pada Selasa malam bahwa dia tidak ingin “pertemuan yang terbuang” setelah rencana untuk melakukan pembicaraan tatap muka dengan rekan Rusia-nya, Vladimir Putin, tentang perang di Ukraina ditunda, menurut BBC.
- Para trader saat ini memperkirakan hampir 99% kemungkinan bahwa bank sentral AS akan kembali memangkas suku bunga minggu depan, diikuti dengan pengurangan lainnya pada bulan Desember, menurut alat CME FedWatch.
Emas mempertahankan nada positif dalam jangka panjang
Harga Emas diperdagangkan di wilayah negatif pada hari ini. Menurut kerangka waktu harian, prospek konstruktif logam mulia ini tetap utuh, ditandai dengan harga yang bertahan di atas indikator kunci Exponential Moving Average (EMA) 100-hari. Namun, konsolidasi lebih lanjut atau aksi jual sementara tidak dapat dikesampingkan karena Relative Strength Index (RSI) 14-hari menunjukkan posisi di garis tengah, mengindikasikan momentum netral dalam waktu dekat.
Di sisi positif, hambatan sisi atas pertama yang perlu diperhatikan adalah $4.140, tertinggi 15 Oktober. Setiap pembelian lebih lanjut di atas level ini dapat membuka jalan menuju $4.330, tertinggi 16. Lebih jauh ke utara, hambatan berikutnya terlihat di zona $4.370-$4.380, yang mewakili level tertinggi sepanjang masa dan batas atas Bollinger Band.
Dalam skenario bearish, level psikologis 4.000 berfungsi sebagai level support kunci untuk XAU/USD. Penghalang sisi bawah tambahan muncul di $3.947, terendah 10 Oktober. Level pertentangan berikutnya terletak di $3.838, terendah 3 Oktober.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
