- Emas melonjak setelah pemangkasan suku bunga 25 bp oleh The Fed saat para trader meremehkan sinyal jeda kebijakan.
- Data Klaim Pengangguran AS yang lemah menambah tekanan pada Dolar AS, mempercepat kenaikan Bullion.
- Ketiadaan kemajuan dalam diskusi perdamaian Ukraina meningkatkan daya tarik keamanan Emas.
Emas (XAU/USD) melambung pada hari Kamis setelah Federal Reserve (The Fed) memangkas suku bunga seperti yang diharapkan pada hari Rabu, dan meskipun memberikan sinyal jeda dalam siklus pelonggaran, itu bukan alasan untuk rally logam mulia. Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di $4.278 setelah memantul dari terendah harian di $4.204.
Logam mulia rally meskipun Powell memberikan sinyal jeda, karena data tenaga kerja AS yang lemah meningkatkan permintaan safe-haven
Pada hari Rabu, The Fed mengurangi suku bunga sebesar 25 basis poin di tengah periode harga yang tinggi, karena inflasi mendekati 3%. Namun, bank sentral memberikan sinyal jeda dalam siklus pelonggarannya, karena Ketua Jerome Powell menegaskan bahwa mereka berada dalam mode tunggu dan lihat, dan bahwa suku bunga berada di kisaran yang lebih tinggi untuk netral.
Data ketenagakerjaan AS lebih lemah dari yang diharapkan, karena Klaim Pengangguran untuk minggu sebelumnya meleset dari prakiraan. Data lain menunjukkan bahwa defisit perdagangan menyusut pada bulan September, menurut Biro Sensus AS.
Mengenai geopolitik, pembicaraan antara Ukraina, AS, dan Rusia untuk mencapai kesepakatan perdamaian terus berlanjut dengan Presiden Ukraina Zelenskyy menyerahkan proposal rencana perdamaian 20 poin yang direvisi kepada AS, melalui ABC News.
Ke depan, agenda ekonomi AS akan menampilkan pembicara dari The Fed, dipimpin oleh Anna Paulson dari Fed Philadelphia, Beth Hammack dari Fed Cleveland, dan Austan Goolsbee dari Fed Chicago.
Intisari penggerak pasar harian: Emas didukung oleh data AS, pemangkasan suku bunga The Fed
- Imbal hasil Treasury AS merosot, dengan suku bunga obligasi acuan 10 tahun turun tiga basis poin menjadi 4,122%. Imbal hasil riil AS, yang berkorelasi secara invers dengan harga Emas, turun hampir dua setengah basis poin menjadi 1,872%, menjadi pendorong bagi Bullion.
- Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja Greenback terhadap sekeranjang enam rekan, turun 0,44% menjadi 98,19.
- Klaim Pengangguran Awal AS untuk minggu yang berakhir 6 Desember naik menjadi 236K, meningkat tajam dari 192K yang direvisi naik pada minggu sebelumnya, menurut Departemen Tenaga Kerja. Sebaliknya, Klaim Lanjutan untuk minggu yang berakhir 29 November turun menjadi 1,838 juta dari 1,937 juta, menunjukkan beberapa stabilisasi dalam pengangguran jangka panjang.
- Neraca Perdagangan Barang dan Jasa AS menyusut menjadi -$52,8 miliar pada bulan September, membaik dari -$59,3 miliar pada bulan Agustus dan melampaui ekspektasi untuk defisit yang melebar menuju -$63,3 miliar.
- Pernyataan kebijakan moneter The Fed hampir tidak berubah, menyoroti bahwa risiko ketenagakerjaan cenderung ke atas, sementara tekanan inflasi terus tetap tinggi.
- Ketua The Fed Jerome Powell mengatakan bahwa ada ketegangan antara mandat ganda bank sentral. Ia menambahkan bahwa bank sentral berada dalam posisi yang "baik" untuk "tunggu dan lihat" bagaimana ekonomi berkembang, setelah melonggarkan kebijakan sebesar 75 basis poin tahun ini, dan mengomentari bahwa suku bunga dana The Fed berada dalam kisaran atas dari estimasi untuk netralitas.
- Powell mengatakan bahwa setelah pemangkasan sebesar 175 basis poin, "kami telah mengembalikan kebijakan kami ke tempat yang pasti tidak sangat restriktif pada titik ini," katanya. "Saya pikir ini berada dalam kisaran netral," tambahnya.
Analisis Teknis: Emas menembus rentang, mengincar $4.300
Gambaran teknis Emas meningkat secara substansial, karena XAU/USD melonjak tajam melewati $4.250, mencapai level tertinggi enam minggu di $4.285 sebelum sedikit mundur. Momentum bullish meningkat seperti yang digambarkan oleh Relative Strength Index (RSI), indikasi adanya potensi kenaikan lebih lanjut di depan.
Jika XAU/USD mencapai penutupan harian di atas $4.300, ini membuka jalan untuk menantang $4.350 menjelang level tertinggi rekor $4.381. Sebaliknya, support pertama adalah di $4.250, diikuti oleh level $4.200. Setelah terlewati, support berikutnya adalah Simple Moving Average (SMA) 20-hari di $4.158.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
