- Emas menuju kerugian mingguan ketiga berturut-turut karena ekspektasi Fed yang lebih tinggi untuk jangka waktu lebih lama membebani sentimen.
- Para pedagang memperhitungkan peluang 70% kenaikan suku bunga The Fed pada bulan September setelah pertemuan FOMC yang hawkish minggu ini.
- Dari sisi teknis, XAU/USD tetap di bawah pita tengah Bollinger SMA, sementara RSI menunjukkan momentum bearish yang berkelanjutan.
Emas (XAU/USD) masih berada di bawah tekanan pada hari Jumat saat para pedagang menilai berita terbaru tentang kesepakatan damai AS-Iran dan pengumuman kebijakan moneter hawkish Federal Reserve. Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan sekitar $4.157 setelah mencapai swing low satu minggu di $4.121 sebelumnya hari ini
Emas turun hampir 25% dari rekor tertingginya setelah perang AS-Iran membuat para pedagang mengesampingkan taruhan penurunan suku bunga The Fed tahun ini, sementara sikap hawkish The Fed semakin memperkuat ekspektasi bahwa suku bunga dapat tetap tinggi untuk waktu yang lebih lama.
Para pedagang kini melihat peluang 70% bahwa bank sentral AS dapat menaikkan suku bunga secepatnya pada bulan September, menurut Alat FedWatch CME. Sebagai aset yang tidak memberikan imbal hasil, Emas cenderung kesulitan dalam lingkungan suku bunga tinggi, karena investor lebih memilih aset yang memberikan imbal hasil seperti obligasi.
Peralihan menuju kebijakan moneter yang lebih ketat terjadi setelah hampir setengah anggota FOMC memberi sinyal setidaknya satu kali kenaikan suku bunga pada akhir tahun dalam pertemuan Juni minggu ini.
Sikap hawkish yang semakin meningkat mencerminkan prospek inflasi yang memburuk, sebagian didorong oleh lonjakan harga Minyak baru-baru ini, yang mendorong inflasi tahunan menjadi 4,2% pada Mei, jauh di atas target 2% The Fed. Ketua The Fed yang baru diangkat, Kevin Warsh, menegaskan kembali bahwa bank sentral tetap berkomitmen untuk menurunkan inflasi kembali ke 2%.
Permintaan fisik yang lemah menambah masalah Emas. Menurut sumber yang dikutip oleh media India, impor Emas ke India, salah satu konsumen emas batangan terbesar di dunia, telah turun hampir 70% sejak pemerintah menaikkan bea impor menjadi 15% dari 6% bulan lalu. Namun, prospek jangka panjang Emas tetap didukung oleh pembelian bank sentral yang stabil.
Di bidang geopolitik, Nota Kesepahaman (MoU) 60 hari antara Amerika Serikat dan Iran telah memperbaiki sentimen pasar, meskipun ketidakpastian masih ada. Gedung Putih mengatakan Wakil Presiden AS JD Vance menunda perjalanan yang direncanakan ke Swiss, di mana dia diharapkan memimpin putaran baru pembicaraan dengan Iran pada hari Jumat ini. Sementara itu, bentrokan antara Israel dan Hezbollah terus berlanjut, menimbulkan keraguan atas harapan perdamaian yang langgeng di Timur Tengah.
Analisis teknis: XAU/USD tetap di bawah tekanan di bawah pita tengah Bollinger
Pada grafik harian, XAU/USD memperpanjang penurunan korektifnya di bawah pita tengah Bollinger Simple Moving Average (SMA) di $4.357. Logam ini bertahan lebih dekat ke bagian bawah amplop Bollinger, sementara Relative Strength Index (RSI) sekitar 35 condong ke momentum bearish, dan Average Directional Index (ADX) di pertengahan 30-an menunjukkan bias tren turun yang menguat.
Di sisi atas, resistance awal muncul di pita tengah Bollinger SMA dekat $4.356, dengan pita Bollinger atas berada lebih tinggi sekitar $4.636 sebagai batas yang lebih jauh jika rebound mempercepat. Di sisi bawah, support langsung terlihat di sekitar dasar terbaru sekitar $4.150, diikuti oleh pita Bollinger bawah dekat $4.077, di mana para penjual mungkin ragu sebelum mempertimbangkan perpanjangan penurunan pullback saat ini.
(Analisis teknis dari cerita ini ditulis dengan bantuan alat AI.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
