- Emas tetap berkonsolidasi setelah mencapai rekor tertinggi baru awal minggu ini.
- Meredanya ketegangan Iran dan data AS yang kuat meredakan potensi kenaikan, meskipun risiko geopolitik yang lebih luas membatasi penurunan.
- Pasar melihat ke depan untuk komentar Fed dan berita geopolitik untuk arah jangka pendek.
Emas (XAU/USD) tetap berkonsolidasi pada hari Jumat, setelah melonjak ke rekor tertinggi baru mendekati $4.643 awal minggu ini, didorong oleh ketegangan geopolitik dan kekhawatiran atas independensi Federal Reserve (Fed). Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD sedang berkonsolidasi di sekitar $4.610, dalam jalur untuk kenaikan mingguan yang moderat.
Meredanya ketegangan di Iran membebani permintaan safe-haven. Pada saat yang sama, data ekonomi AS yang lebih kuat dan pernyataan hawkish dari pejabat Federal Reserve (Fed) telah memperkuat ekspektasi bahwa penurunan suku bunga dapat tertunda, yang menjadi hambatan bagi Emas yang tidak berimbal hasil.
Namun, risiko geopolitik yang lebih luas tetap ada, membantu membatasi tekanan penurunan. Sementara itu, investor terus melihat ruang untuk sekitar dua penurunan suku bunga Fed di tahun ini, meskipun ekspektasi pelonggaran jangka pendek memudar.
Melawan latar belakang fundamental yang campur aduk ini dan kalender ekonomi AS yang ringan, Emas diperkirakan akan tetap berkonsolidasi, meninggalkan aksi harga yang sangat sensitif terhadap berita geopolitik yang masuk.
Para trader juga akan memperhatikan komentar Fed untuk sinyal baru tentang prospek kebijakan moneter, saat bank sentral memasuki periode blackout menjelang pertemuan 27-28 Januari.
Penggerak pasar: berita Iran, data AS, dan sinyal Fed mengarahkan sentimen
- Premi risiko geopolitik memudar setelah Presiden AS Donald Trump melunakkan retorikanya tentang Iran, meredakan kekhawatiran akan tindakan militer yang akan segera terjadi setelah laporan tentang berkurangnya kekerasan protes dan jeda dalam eksekusi. Namun, Amerika Serikat memberlakukan sanksi baru pada hari Kamis yang menargetkan pejabat senior Iran dan entitas yang terkait dengan penanganan protes di seluruh negeri.
- Di sisi kebijakan moneter, data ekonomi AS yang tangguh minggu ini telah memperkuat pandangan bahwa Federal Reserve kemungkinan akan tetap pada jalur pelonggaran bertahap daripada pemotongan suku bunga yang agresif. Pasar sepenuhnya memprediksi suku bunga akan tetap tidak berubah pada pertemuan Januari. Menurut Alat CME FedWatch, trader saat ini melihat bulan Juni sebagai waktu yang paling mungkin untuk pemotongan suku bunga pertama tahun ini, dengan peluang sekitar 46,6%.
- Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan turun menjadi 198.000 pada minggu yang berakhir 10 Januari, mengalahkan ekspektasi 215.000, sementara rata-rata empat minggu turun menjadi 205.000 dari 211.500. Survei pabrik regional juga membaik, dengan indeks Empire State naik menjadi 7,7 dari -3,7 dan survei Fed Philadelphia naik menjadi 12,6 dari -8,8.
- Data yang dirilis lebih awal minggu ini menunjukkan bahwa Indeks Harga Konsumen (IHK) utama AS naik 0,3% MoM di bulan Desember, sesuai dengan ekspektasi dan tidak berubah dari bulan November, menjaga laju tahunan tetap stabil di 2,7%. IHK inti meningkat 0,2% MoM, di bawah perkiraan 0,3%. Secara tahunan, inflasi inti turun menjadi 2,6%, di bawah ekspektasi 2,7%.
- Presiden Fed Chicago, Austan Goolsbee, mengatakan pada hari Kamis bahwa ia masih mengharapkan Federal Reserve untuk memotong suku bunga tahun ini, tetapi menekankan bahwa para pembuat kebijakan perlu data yang masuk untuk mengonfirmasi pandangan tersebut. Ia menambahkan bahwa suku bunga “masih bisa turun cukup banyak,” tetapi hanya jika ada bukti yang jelas bahwa inflasi sedang menurun. Goolsbee juga mengulangi bahwa tantangan terpenting Fed tetap mengembalikan inflasi ke target 2%.
- Presiden Fed Atlanta, Raphael Bostic, mengatakan bahwa “kita perlu memastikan bahwa kita tetap dalam sikap yang ketat, karena inflasi masih terlalu tinggi.” Presiden Fed Kansas City, Jeffrey Schmid, mengatakan bahwa kebijakan moneter harus tetap “sedikit ketat,” sementara Presiden Fed San Francisco, Mary Daly, mencatat bahwa “kebijakan berada pada posisi yang baik.”
Analisis teknis:
Dari perspektif teknis, XAU/USD tetap terjebak dalam kisaran konsolidasi yang ketat, dengan aksi harga terbatasi antara zona $4.580-$4.640 saat momentum bullish mendingin.
Pada grafik 4 jam, Relative Strength Index (RSI) telah mundur dari wilayah jenuh beli dan sekarang berada di dekat mid-50, mencerminkan hilangnya momentum kenaikan.
Harga saat ini berosilasi di sekitar Simple Moving Average (SMA) periode 21 di dekat $4.610, yang berfungsi sebagai pivot langsung. Level psikologis $4.600 menawarkan dukungan awal, diikuti oleh bantalan yang lebih kuat di dekat $4.550, di mana SMA periode 50 berada di sekitar $4.546.
Penembusan yang berkelanjutan di bawah wilayah ini dapat membuka pintu untuk pullback yang lebih dalam, sementara pergerakan yang jelas di atas $4.640 akan diperlukan untuk menghidupkan kembali momentum bullish.
