- AUD/USD diperdagangkan di dekat 0,7005 setelah menyentuh 0,7021, pertama kalinya menembus di atas level 0,7000 sejak pertengahan Juni.
- Pertumbuhan kuartal kedua Tiongkok meleset sementara produksi industri dan penjualan ritel melampaui prakiraan, dan pembacaan yang optimistis menang pada akhirnya.
- EMA 50-hari membatasi kenaikan menjelang ekspektasi inflasi pada hari Kamis dan laporan ketenagakerjaan pekan depan.
Dolar Australia dibuka di dekat 0,6975, bergerak naik di setiap sesi perdagangan hari itu, dan sempat menembus di atas 0,7000 untuk pertama kalinya sejak pertengahan Juni sebelum momentum perlahan menghilang. Aussie diperdagangkan di dekat 0,7005 pada saat penulisan, naik 0,44%, setelah tertahan di 0,7021 dan mundur dari Exponential Moving Average (EMA) 50-hari di 0,7016 hampir tepat satu pip. Kisaran di dalam setengah angka bulat besar membuat ini menjadi salah satu mata uang utama yang kurang dramatis pada hari Rabu; level tempat pergerakan ini terjadi menjadikannya salah satu yang lebih penting.
Angka bulat ini membawa beban selama sebulan. Aussie merosot dari atas 0,7050 pada pertengahan Juni ke dasar di dekat 0,6865 pada awal Juli, lalu bergerak naik kembali melalui rangkaian higher low yang stabil, dan dorongan pada hari Rabu menjadi pengujian pertama atas rata-rata 50-hari yang menurun sejak penembusan. Penolakan pada moving average yang menurun adalah apa yang dihasilkan tren turun; penutupan harian yang bersih menembusnya adalah apa yang mengakhirinya, dan pasangan mata uang ini hanya beberapa pip lagi untuk mengetahui mana yang akan terjadi.
Beijing menyajikan campuran data
Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal kedua Tiongkok tumbuh 0,9% secara kuartalan, sesuai konsensus tetapi melambat dari 1,3%, sementara tingkat tahunan meleset di 4,3% dibandingkan 4,5% yang diprakirakan. Data aktivitas bulan Juni bergerak ke arah sebaliknya: produksi industri melampaui prakiraan di 5,3% YoY dibandingkan konsensus 4,6%, dan penjualan ritel kembali tumbuh 1% dibandingkan ekspektasi penurunan 0,1%. Bagi ekonomi yang menghabiskan musim semi dengan berflirtasi dengan kemunduran konsumsi, pergeseran pada penjualan ritel adalah angka yang sebenarnya diperhatikan oleh eksportir Australia.
Aussie hidup dan mati oleh permintaan komoditas Tiongkok, dan dalam hal itu, data aktivitas yang melampaui prakiraan lebih penting daripada selisih pertumbuhan dua persepuluh poin. Mata uang ini mempertahankan bias beli semalamnya terus melewati rilis data dan tidak pernah menoleh ke belakang hingga sesi sore New York, yang merupakan verdict intraday price action yang cukup jelas. Apakah Beijing layak mendapat sorotan utama adalah pertanyaan lain, karena sebagian besar kenaikan pada hari Rabu dibentuk di Washington, bukan di Tiongkok.
Arus Dolar yang melemah mengangkat kapal yang ragu-ragu
Indeks Harga Produsen (IHP) Amerika bulan Juni turun 0,3% MoM dan melambat menjadi 5,5% YoY dibandingkan konsensus 6,2%, memperpanjang rangkaian data inflasi yang lebih dingin dari yang dikhawatirkan sepanjang pekan dan mengurangi harga kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) yang sempat berada di dekat 70% untuk September awal bulan ini. Kesaksian Ketua The Fed di Capitol Hill pada pukul 14:00 GMT (21:00 WIB) dinilai netral, bukan hawkish, dan Dolar menghabiskan sesi New York dengan tekanan jual terhadap semua aset yang masih bergerak.
Reserve Bank of Australia (RBA) berada di 4,35% setelah tiga kali kenaikan suku bunga tahun ini dan jeda pada bulan Juni, membuat Aussie memiliki carry positif terhadap The Fed yang tertahan di 3,75%, namun karakter high-beta mata uang ini bekerja dua arah. Serangan baru Amerika terhadap Iran, deklarasi ulang blokade Selat Hormuz dan wacana Washington mengenai biaya transit 20% menjaga selera risiko global tetap tertekan, dan pelemahan dari 0,7021 datang bersamaan dengan pidato The Fed yang dinilai hawkish pada pukul 17:00 GMT. Aussie menguat saat Dolar melemah dan ragu-ragu karena keterbatasannya sendiri.
Ambang untuk kelanjutan pergerakan
Data ekspektasi inflasi konsumen pada hari Kamis pukul 01:00 GMT (08:00 WIB), yang terakhir tercatat di 5,5%, adalah jenis angka yang menjaga bias pengetatan RBA tetap hidup, dan Penjualan Ritel AS bulan Juni pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB) membawa bobot penting bagi sisi Dolar, dengan konsensus di 0,2% MoM setelah 0,9% pada bulan Mei. Hari Senin akan menghadirkan keputusan suku bunga People’s Bank of China (PBoC), di mana benchmark berada di 3% dan tidak ada data pada hari Rabu yang menunjukkan urgensi untuk mengubahnya.
Peristiwa utama akan tiba pada hari Kamis, 23 Juli, ketika angka ketenagakerjaan bulan Juni dirilis setelah laporan sebelumnya menunjukkan penambahan 40,3 Ribu pekerjaan dan tingkat pengangguran 4,4%, disusul kemudian pada hari yang sama oleh survei awal Purchasing Managers Index (PMI). Pasar tenaga kerja yang menolak melemah adalah argumen terkuat untuk mempertahankan opsi kenaikan suku bunga RBA di atas meja, dan dengan demikian argumen terkuat bagi Aussie untuk mengubah kunjungan satu hari di atas 0,7000 menjadi perubahan alamat.
Level dan bias
Resistance: EMA 50-hari di 0,7016 menjadi batas terdekat, dikonfirmasi oleh penolakan pada hari Rabu dari 0,7021. Di atasnya, wilayah 0,7050 membuka jalan menuju 0,7100, target angka bulat berikutnya.
Support: Zona 0,6950 menjadi referensi pertama saat turun, sebelum dasar 0,6900 yang menyerap setiap pengujian hingga awal Juli. EMA 200-hari berada jauh di bawahnya di dekat 0,6884.
Bias: Bullish selama 0,6950 bertahan. Penutupan harian di atas EMA 50-hari membuka jalan ke 0,7100; penolakan di sini akan mengirim Aussie kembali ke kisaran Juni untuk memikirkan apa yang telah dilakukannya.
Grafik Harian AUD/USD
Pertanyaan Umum Seputar Dolar Australia
Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar – apakah para investor mengambil aset-aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset-aset safe haven (risk-off) – juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.
Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.
Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi Tiongkok sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi Tiongkok berjalan baik, Tiongkok membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan Tiongkok sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangannya.
Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.
Neraca Perdagangan, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkannya untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari surplus permintaan yang tercipta dari para pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.
