- Harga emas turun di sesi Asia hari Jumat.
- Aksi ambil untung dan penguatan Dolar AS membebani harga Emas, tetapi meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga The Fed mungkin membatasi penurunannya.
- Para pedagang akan memantau dengan cermat laporan inflasi PCE AS untuk bulan Juli yang akan dirilis pada hari Jumat.
Harga Emas (XAU/USD) turun selama jam perdagangan Asia pada hari Jumat. Logam kuning ini mundur dari dekat level tertinggi lima minggu di $3.425 pada sesi sebelumnya di tengah aksi ambil untung. Selain itu, data ekonomi AS yang positif, termasuk Produk Domestik Bruto (PDB) AS dan data Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan, memberikan dukungan bagi Dolar AS (USD) dan membebani harga komoditas yang berdenominasi USD.
Namun, meningkatnya taruhan bahwa Federal Reserve (The Fed) AS akan memangkas suku bunga pada pertemuan bulan September dan pernyataan dovish dari kepala Fed New York, John Williams, mungkin mendukung logam berharga ini. Suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi biaya peluang memegang Emas.
Rilis laporan Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) AS untuk bulan Juli akan menjadi sorotan pada hari Jumat. PCE utama diperkirakan menunjukkan kenaikan 2,6% YoY di bulan Juli, sementara PCE inti diperkirakan menunjukkan kenaikan 2,9% selama periode yang sama.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Emas turun menjelang data inflasi PCE AS yang kunci
- PDB AS tumbuh pada tingkat tahunan sebesar 3,3% di Kuartal 2, dibandingkan dengan estimasi awal 3,0%, menurut Biro Analisis Ekonomi AS (BEA) pada hari Kamis. Angka ini lebih baik dari estimasi 3,1%.
- Klaim Tunjangan Pengangguran Awal AS untuk minggu yang berakhir pada 23 Agustus turun menjadi 229K dibandingkan 234K sebelumnya (direvisi dari 235K). Pembacaan ini berada di bawah konsensus pasar sebesar 230K.
- Presiden Fed New York, John Williams, mengatakan pada hari Rabu bahwa kemungkinan suku bunga dapat turun pada suatu saat, tetapi para pembuat kebijakan perlu melihat data mendatang tentang ekonomi untuk memutuskan apakah tepat untuk melakukan pemotongan bulan depan.
- Para pedagang saat ini memperkirakan kemungkinan hampir 85% untuk penurunan suku bunga The Fed sebesar seperempat poin bulan depan, menurut alat FedWatch CME.
Prospek konstruktif Emas bertahan di atas EMA 100-hari.
Harga Emas diperdagangkan di wilayah negatif pada hari ini. Nada bullish logam berharga ini tetap utuh dalam jangka panjang, dengan harga bertahan di atas indikator kunci Exponential Moving Average (EMA) 100-hari pada grafik harian. Momentum kenaikan didukung oleh Relative Strength Index (RSI) 14-hari, yang berada di atas garis tengah dekat 60,50. Ini menunjukkan momentum bullish dalam jangka pendek.
Batas atas Bollinger Band di $3.425 berfungsi sebagai level resistance terdekat untuk XAU/USD. Perdagangan yang berkelanjutan di atas level ini dapat membawa logam kuning ke $3.439, tertinggi 23 Juli. Target kenaikan berikutnya yang perlu diperhatikan adalah $3.500, level psikologis dan tertinggi 22 April.
Di sisi negatif, level support awal untuk Emas terlihat di $3.373, terendah 27 Agustus. Penutupan candlestick merah di bawah level yang disebutkan dapat mengekspos $3.351, terendah 26 Agustus. Filter sisi bawah tambahan terletak di $3.310, batas bawah Bollinger Band.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.