- Emas menembus SMA 50-hari, melonjak menuju level tertinggi tujuh pekan sebelum NFP.
- Data ADP yang lemah dan Dolar yang melemah memicu momentum breakout bullion.
- Pernyataan hawkish dari The Fed dan risiko NFP dapat menguji para pembeli Emas.
Harga Emas (XAU/USD) melonjak ke level tertingginya dalam hampir tujuh pekan, menguat hampir 3,80% pada hari Rabu seiring Greenback melemah dan imbal hasil obligasi Treasury AS gagal mendapatkan traksi. Pasangan aset XAU/USD diperdagangkan di $4.232, level tertingginya sejak 18 Juni, setelah memantul dari level terendah harian di $4.065.
Bullion menembus $4.200 di tengah pelemahan USD, data ADP yang lemah, dan harapan kesepakatan Hormuz
Logam kuning ini menguat tajam setelah menembus Simple Moving Average (SMA) 50-hari di $4.161, melaju ke atas melewati level $4.200. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja dolar terhadap sekumpulan enam mata uang, turun 0,12% ke 99,76.
Agenda ekonomi AS cukup padat pekan ini, dengan para pedagang menantikan rilis angka Nonfarm Payrolls bulan Juli pada hari Jumat. Para ekonom memprakirakan penciptaan 80 Ribu lapangan pekerjaan dan Tingkat Pengangguran tetap stabil di sekitar 4,2%.
Sebelumnya, laporan Perubahan Ketenagakerjaan ADP bulan Juli lebih lemah dari yang diperkirakan, turun dari 98 Ribu menjadi 44 Ribu, di bawah prakiraan 70 Ribu. Data tersebut menunjukkan bahwa sektor pendidikan dan layanan kesehatan menambah 36 Ribu tenaga kerja, sedangkan sektor rekreasi dan perhotelan berkurang 11 Ribu.
Pada saat yang sama, aktivitas bisnis di sektor jasa tetap kuat pada bulan Juli, menurut Institute for Supply Management (ISM). PMI Jasa ISM membaik dari 54 menjadi 54,1, meskipun meleset dari estimasi sebesar 0,4 poin. Sub-komponen ketenagakerjaan dan harga yang dibayar masing-masing mengalami kontraksi dan ekspansi. Indeks difusi Ketenagakerjaan turun dari 51,2 menjadi 47,4, sementara Harga yang Dibayar naik dari 67,7 menjadi 70,3, memperpanjang tren menjadi 110 bulan.
Presiden Bank Regional The Fed tetap hawkish di tengah FOMC yang terbelah
Presiden Federal Reserve (The Fed) Minneapolis Neel Kashkari menyatakan bahwa kini sudah tepat untuk mulai menaikkan suku bunga secara bertahap, menekankan kenaikan moderat alih-alih kenaikan yang dramatis. Sementara itu, Jeffrey Schmid dari Kansas City Fed mengindikasikan bahwa kebijakan moneter yang ketat diperlukan untuk mengatasi inflasi yang dianggap "terlalu tinggi."
De-eskalasi Perang Teluk menjadi pendorong bagi logam yang tidak berimbal hasil ini. Meskipun harga minyak mentah bergerak lebih rendah dan meredakan tekanan inflasi, para investor tetap skeptis terhadap hasil yang positif, karena mereka memperkirakan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Federal Reserve pada pertemuan September, menurut Prime Terminal.
Sebuah laporan oleh N12, mengutip pejabat Amerika, menyebutkan bahwa penandatanganan kesepakatan untuk membuka kembali Selat Hormuz kemungkinan dapat terjadi paling cepat pada hari Rabu.
Prospek teknikal XAU/USD: Harga Emas menembus tertinggi siklus terbaru, saat struktur pasar bergeser netral
Harga Emas telah bergeser ke sikap netral setelah logam kuning ini melampaui Simple Moving Average (SMA) 50-hari di $4.161, membuka peluang bagi kenaikan lebih lanjut. Momentum telah bergeser bullish, sebagaimana ditunjukkan oleh Relative Strength Index (RSI), yang berarti bahwa dalam waktu dekat, jalur yang paling mungkin adalah ke atas.
Resistance pertama XAU/USD adalah level $4.300. Di atasnya terdapat tertinggi siklus 17 Juni di $4.382, sebelum mencapai SMA 100-hari di $4.499 di dekat level psikologis $4.500.
Di sisi sebaliknya, support pertama adalah tertinggi 6 Juli yang berubah menjadi support di $4.202. Penembusan level terakhir akan mengekspos SMA 50-hari, diikuti oleh level $4.100. Di bawahnya terdapat terendah harian 3 Agustus di $4.019. Penembusan level tersebut dapat menyebabkan penurunan ke $4.000.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
