- XAU/USD melonjak setelah laporan pekerjaan bulan Agustus menunjukkan hanya 22 Ribu posisi baru dan tingkat pengangguran meningkat menjadi 4,3%.
- The Fed diprakirakan akan memotong 25 basis poin (bp) pada bulan September, meskipun beberapa spekulasi masih ada untuk langkah pelonggaran yang lebih besar sebesar 50 bp.
- Para pedagang mengamati data PPI dan CPI AS minggu ini, dengan disinflasi kemungkinan besar memperkuat argumen untuk pelonggaran kebijakan.
Rally Emas berlanjut untuk hari kedua berturut-turut pada hari Senin, mencapai level tertinggi baru $3.646 seiring meningkatnya kepercayaan bahwa Federal Reserve (The Fed) akan menurunkan suku bunga pada pertemuan bulan September. Oleh karena itu, XAU/USD diperdagangkan pada $3.634, naik lebih dari 1%.
Emas melonjak lebih dari 1% seiring data pekerjaan AS yang lemah mendorong harga penuh untuk pemotongan suku bunga September
Kelemahan di pasar tenaga kerja di Amerika Serikat mendorong investor untuk sepenuhnya memperhitungkan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) oleh The Fed. Angka yang lemah dengan hanya 22 Ribu pekerjaan yang diciptakan pada bulan Agustus, ditambah dengan kenaikan Tingkat Pengangguran dari 4,2% menjadi 4,3%, meningkatkan daya tarik Emas yang merugikan Dolar AS.
Data lain menunjukkan bahwa aktivitas bisnis di sektor jasa berkembang setelah PMI Jasa ISM tumbuh pada laju tercepat dalam enam bulan.
Perlu dicatat bahwa ada beberapa spekulasi bahwa The Fed akan melanjutkan siklus pelonggarannya dengan pemotongan 50 bp pada pertemuan bulan September.
Para pedagang mengarahkan perhatian mereka pada angka inflasi yang akan datang di AS. Indeks Harga Produsen (PPI) dinantikan pada hari Rabu, menjelang Indeks Harga Konsumen (CPI) pada hari Kamis. Jika harga terus melanjutkan tren penurunannya, pemotongan suku bunga akan semakin diperkuat. Jika tidak, hal ini dapat mengejutkan para pedagang dan memicu pemulihan Dolar.
Intisari penggerak pasar harian: Emas rally saat para pedagang menunggu data inflasi AS
- Harga Emas didukung oleh pelemahan Dolar AS secara luas. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak Greenback terhadap sekeranjang enam mata uang utama, turun 0,21% di 97,50.
- Imbal hasil Treasury AS sedang turun, dengan obligasi Treasury bertenor 10 tahun turun lebih dari tiga basis poin (bp) menjadi 4,049%. Imbal hasil riil AS—dihitung dengan mengurangkan ekspektasi inflasi dari imbal hasil nominal—telah menurun hampir tiga basis poin menjadi 1,679% pada saat berita ini ditulis.
- Angka inflasi di AS akan dirilis selama minggu ini. Pada hari Rabu, para pedagang menantikan PPI AS, yang diperkirakan tidak berubah di 3,3% YoY. PPI inti diperkirakan turun dari 3,7% menjadi 3,5%.
- Pada hari Kamis, CPI diproyeksikan naik dari 2,7% menjadi 2,9% YoY. CPI inti, yang tidak termasuk item yang volatil, diperkirakan tetap tidak berubah di 3,1% YoY.
- Permintaan fisik untuk logam mulia juga menjadi angin segar bagi harga Emas, yang telah naik 38% sejak awal tahun.
- Data resmi Tiongkok mengungkapkan bahwa Bank Rakyat Tiongkok (PBoC) memperpanjang periode pembeliannya menjadi 10 bulan berturut-turut pada bulan Agustus.
Prospek teknis: Harga Emas siap menantang $3.700 dalam waktu dekat
Tren naik Emas dilanjutkan pada hari Senin, dengan para pedagang mendorong XAU/USD di atas level $3.600, yang membuka jalan untuk menantang $3.700. Momentum bullish telah meningkat, dikonfirmasi oleh Relative Strength Index (RSI), yang, meskipun jenuh beli, masih jauh dari pembacaan paling ekstrem di atas level 80. Oleh karena itu, kenaikan lebih lanjut diproyeksikan hingga RSI kembali menembus ke bawah level 80, yang dapat mengkonfirmasi bahwa puncak sudah dekat.
Jika XAU/USD menembus $3.650, target berikutnya adalah $3.700, $3.750, dan $3.800. Jika tidak, support pertama adalah terendah 8 September di $3.578 sebelum $3.550. Di bawahnya terdapat angka $3.500 sebagai garis pertahanan berikutnya bagi para pembeli.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
