- Pialang Pakistan menengahi gencatan senjata dua minggu tepat sebelum batas waktu tengah malam GMT Trump, mengirim Minyak Mentah WTI di bawah $90.
- RBA menghadapi gambaran inflasi yang berubah karena penurunan harga Minyak dapat meredakan tekanan harga yang didorong oleh energi ke depan.
Pasangan mata uang AUD/USD melonjak lebih dari 1,3% pada hari Selasa, rally dari sekitar 0,6970 hingga diperdagangkan mendekati 0,7060 pada penutupan sesi. Pergerakan ini terjadi saat selera risiko kembali menguat setelah Presiden Trump mengumumkan penangguhan operasi militer selama dua minggu terhadap Iran, yang menyebabkan Minyak Mentah WTI jatuh dari di atas $106 ke bawah $90 per barel. Pasangan mata uang ini merebut kembali wilayah di atas moving average kunci pada grafik empat jam dan mencatat kenaikan harian terkuat dalam beberapa minggu.
Di sisi Dolar Australia, gencatan senjata ini dapat secara signifikan mengubah prospek inflasi yang telah mendorong ekspektasi kenaikan suku bunga Reserve Bank of Australia (RBA). Pasar sebelumnya memprakirakan potensi kenaikan ke 4,35% atau lebih tinggi pada pertemuan Mei, sebagian didorong oleh melonjaknya biaya energi sejak penutupan Selat Hormuz pada akhir Februari. Penurunan Minyak Mentah WTI di bawah $90, yang masih sekitar 55% di atas level pra-perang di dekat $58, mungkin akan mengurangi tekanan pada komponen energi jika bertahan, meskipun para analis memperingatkan normalisasi pasokan bisa memakan waktu berbulan-bulan bahkan di bawah kesepakatan permanen. Secara domestik, Indeks Manajer Pembelian (PMI) Komposit S&P Global untuk Maret turun menjadi 46,6 dari 47, sementara Indeks Inflasi TD-MI melonjak 1,3% MoM, dengan tingkat tahunan naik menjadi 4,3% dari 3,6%. PMI yang lemah dan angka inflasi yang tinggi terus menarik RBA ke arah yang berlawanan.
Di sisi Dolar AS, pengumuman gencatan senjata terjadi tepat sebelum batas waktu tengah malam GMT Rabu yang ditetapkan Trump, setelah sebelumnya ia mengancam akan menghancurkan jembatan dan pembangkit listrik Iran dalam waktu empat jam. Perdana Menteri Pakistan menengahi jeda tersebut, dan Trump menggambarkan proposal 10 poin dari Teheran sebagai “dasar yang dapat dikerjakan” untuk negosiasi, meskipun Iran secara terbuka menolak gencatan senjata 45 hari hanya beberapa jam sebelumnya dan terus menuntut penghentian permusuhan secara permanen. Kontrak berjangka S&P 500 melonjak 1,1% dan kontrak berjangka Nasdaq naik 1,2% setelah konfirmasi tersebut, menghancurkan permintaan safe-haven Dolar AS.
Risalah Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) dijadwalkan rilis pada hari Rabu, bersamaan dengan pidato dari pejabat Federal Reserve (The Fed) Daly dan Waller. Pesanan Barang Tahan Lama Februari turun 1,4% pada hari Selasa, meleset dari ekspektasi, meskipun pembacaan tanpa transportasi lebih kuat di 0,8%. Ujian sebenarnya sekarang adalah apakah lalu lintas pengiriman aktual akan kembali melalui Selat Hormuz; para pedagang telah melihat Trump menetapkan dan memperpanjang batas waktu sebanyak empat kali sejak konflik dimulai pada akhir Februari, dan pasar perlu melihat aliran fisik sebelum memprakirakan pergeseran risiko-on yang tahan lama.
Grafik 4 jam AUD/USD
AUD/USD merebut kembali EMA 200-periode pada grafik empat jam saat Stochastic mendekati kondisi jenuh beli
Pada grafik empat jam, AUD/USD telah menembus tajam di atas Exponential Moving Average (EMA) 200-periode dekat 0,6970, yang telah membatasi harga selama hampir dua minggu terakhir. Stochastic Oscillator melonjak dari setengah bawah rentangnya dan kini mendekati zona jenuh beli, menunjukkan momentum kenaikan yang kuat namun juga memperingatkan potensi pendinginan jangka pendek. Penahanan berkelanjutan di atas 0,7000 akan membuka jalan kembali menuju tertinggi tahun berjalan di dekat 0,7120, sementara kegagalan mempertahankan di atas EMA 200-periode sekitar 0,6970 akan menunjukkan rally tersebut adalah reaksi satu kali terhadap gencatan senjata dan mengalihkan fokus kembali ke support di dekat 0,6900.
Pertanyaan Umum Seputar Dolar Australia
Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar – apakah para investor mengambil aset-aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset-aset safe haven (risk-off) – juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.
Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.
Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi Tiongkok sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi Tiongkok berjalan baik, Tiongkok membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan Tiongkok sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangannya.
Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.
Neraca Perdagangan, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkannya untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari surplus permintaan yang tercipta dari para pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.
