- Dolar Australia menguat selama empat sesi berturut-turut, mendorong menuju 0,7100 untuk pertama kalinya sejak akhir Maret.
- Data Belanja Konsumsi Pribadi bulan Februari lebih tinggi dari perkiraan, dengan PCE utama tercatat 2,8% YoY dibandingkan konsensus 2,6%.
- Gencatan senjata AS-Iran terus mendorong selera risiko, tetapi laporan Indeks Harga Konsumen hari Jumat dapat mengubah narasi secara tajam.
- Futures suku bunga kini memproyeksikan Federal Reserve mempertahankan suku bunga di 3,50%-3,75% setidaknya hingga September.
AUD/USD naik 0,56% pada hari Kamis, memperpanjang kenaikan beruntunnya menjadi empat sesi saat rally risiko yang didorong oleh gencatan senjata terus mengangkat Dolar Australia. Pasangan mata uang ini kini mendekati level 0,7100, level yang belum diperdagangkan sejak akhir Maret, dan jauh di atas Exponential Moving Average (EMA) 200-periode di sekitar 0,6950 pada grafik per jam. Stochastic RSI telah kembali di atas 80, menunjukkan momentum sedang panas namun belum jenuh beli.
Perdagangan gencatan senjata terus memberikan hasil
Hentinya operasi militer AS terhadap Iran selama dua minggu, yang diumumkan awal pekan ini, tetap menjadi pendorong utama. Keputusan Presiden Trump untuk menghentikan serangan sebagai imbalan atas kesepakatan Iran membuka kembali Selat Hormuz telah menggoyahkan permintaan safe-haven Dolar AS. Langkah ini sangat menguntungkan mata uang terkait komoditas seperti Dolar Australia, yang selama awal April banyak tertekan di sekitar 0,6900 akibat kecemasan geopolitik. Risiko yang ada adalah gencatan senjata ini rapuh. Pertanyaan masih muncul apakah Israel akan menghentikan operasi di Lebanon, sebuah syarat yang dilaporkan Iran lampirkan pada kesepakatan tersebut. Tanda-tanda eskalasi selama akhir pekan dapat dengan cepat membalikkan kenaikan AUD/USD.
PCE panas, tapi pasar acuh tak acuh
Data Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) bulan Februari pada hari Kamis merupakan campuran. PCE utama tercatat 2,8% YoY, di atas perkiraan konsensus 2,6%, sementara PCE inti tercatat 3,0% YoY, sesuai ekspektasi namun masih jauh dari target 2% Federal Reserve (The Fed). Secara bulanan, baik PCE utama maupun inti naik 0,4%, lebih kuat dari perkiraan. Dalam kondisi normal, data seperti ini akan mengangkat Dolar AS. Namun pasar jelas lebih fokus pada perubahan sentimen geopolitik daripada data inflasi Februari yang bersifat retrospektif dan belum mencerminkan dampak konflik Iran terhadap harga energi.
Laporan IHK hari Jumat adalah ujian sebenarnya
Laporan Indeks Harga Konsumen (IHK) bulan Maret akan dirilis pada pukul 12:30 GMT hari Jumat dan diperkirakan menunjukkan dampak jelas pertama dari perang Iran terhadap harga konsumen. Para ekonom yang disurvei oleh FactSet memperkirakan IHK utama melonjak 0,8% MoM, didorong oleh lonjakan tajam biaya energi, sehingga mendorong tingkat YoY menjadi sekitar 3,1%-3,3%. IHK inti, yang mengesampingkan makanan dan energi, diperkirakan naik lebih moderat 0,2%-0,3% MoM dan 2,7% YoY. Bagi AUD/USD, data IHK adalah pedang bermata dua. Angka yang lebih panas dari perkiraan dapat menghidupkan kembali ekspektasi kenaikan suku bunga dan memberikan kejutan pada Dolar AS, menarik pasangan mata uang ini turun dari level tertingginya. Sebaliknya, pembacaan inti yang lebih lembut akan menguatkan pandangan pasar bahwa lonjakan inflasi didorong oleh energi dan bersifat sementara, memberi ruang bagi Dolar Australia untuk menembus 0,7100. Dengan tidak adanya data Australia yang berarti pada hari Jumat, nasib pasangan mata uang ini sepenuhnya bergantung pada data AS.
Grafik harian AUD/USD
Analisis Teknis
Pada grafik harian, AUD/USD diperdagangkan di 0,7084. Pasangan mata uang ini mempertahankan bias konstruktif jangka pendek karena harga tetap nyaman di atas Exponential Moving Average (EMA) 50-hari di 0,6967 dan EMA 200-hari di 0,6752, menjaga tren naik yang lebih luas tetap utuh setelah pantulan terbaru dari level di bawah 0,70. Stochastic RSI sekitar 57 mengindikasikan momentum yang membaik namun belum jenuh beli, menunjukkan pembeli masih mengendalikan pasar sambil menyisakan ruang untuk perpanjangan kenaikan lebih lanjut.
Di sisi bawah, support langsung terlihat di dekat penutupan terakhir di 0,7084, dengan EMA 50-hari di 0,6967 memberikan lapisan support dinamis berikutnya sebelum EMA 200-hari yang lebih strategis di 0,6752. Selama AUD/USD bertahan di atas EMA 50-hari, penurunan kemungkinan akan dianggap sebagai korektif dalam struktur bullish yang lebih luas, sementara penembusan berkelanjutan di bawah level tersebut akan membuka target penurunan berikutnya di EMA 200-hari.
(Analisis teknis dalam cerita ini ditulis dengan bantuan alat AI.)
Pertanyaan Umum Seputar Dolar Australia
Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar – apakah para investor mengambil aset-aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset-aset safe haven (risk-off) – juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.
Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.
Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi Tiongkok sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi Tiongkok berjalan baik, Tiongkok membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan Tiongkok sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangannya.
Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.
Neraca Perdagangan, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkannya untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari surplus permintaan yang tercipta dari para pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.
