- AUD/USD menguat ke dekat 0,7035 pada sesi Asia hari Jumat.
- Inflasi Australia yang lebih panas dari perkiraan dan pernyataan hawkish dari RBA telah meningkatkan ekspektasi kenaikan suku bunga.
- The Fed mempertahankan suku bunga pada akhir pertemuan Oktober, dengan target kisaran tetap di 3,75% hingga 4,00%.
Pasangan mata uang AUD/USD menguat ke dekat 0,7035 selama sesi perdagangan Asia pada hari Jumat. Dolar Australia (AUD) naik tipis terhadap Dolar AS (USD) karena data inflasi IHK Australia yang lebih panas telah memperkuat ekspektasi kenaikan suku bunga Reserve Bank of Australia (RBA).
Inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) Australia naik menjadi 4,3% YoY pada bulan September dari 4,0% pada bulan Agustus, demikian ditunjukkan Biro Statistik Australia pada hari Rabu. Angka ini berada di atas konsensus pasar sebesar 4,2%. Gubernur RBA Michele Bullock mengatakan bahwa tekanan harga yang dikhawatirkan RBA mulai muncul.
Laporan ini telah meningkatkan argumen untuk kenaikan suku bunga RBA pada pertemuan berikutnya Selasa depan dan mendukung Aussie. Pasar kini memprakirakan hampir 80% peluang kenaikan suku bunga menjadi 4,85% pada pertemuan Dewan RBA berikutnya, naik dari 62% sebelum data dirilis, menurut ASX RBA Rate Tracker.
Pada hari Rabu, Federal Reserve AS (The Fed) memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan federal funds rate tidak berubah dalam kisaran 3,75% hingga 4%. Gubernur Lisa Cook dan Presiden The Fed Cleveland Beth Hammack menyatakan dissent, dengan preferensi menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp).
Para pengambil kebijakan menyatakan bahwa mereka berharap data yang masuk akan membantu menginformasikan keputusan berikutnya. Para pedagang memprakirakan probabilitas kenaikan pada bulan Desember sebesar 74,9%, menurut alat CME FedWatch.
Kejutan inflasi Australia memperkuat taruhan kenaikan RBA dan mendukung Aussie
Para ahli strategi di Brown Brothers Harriman mencatat bahwa data inflasi Australia terbaru "melampaui ekspektasi, memperkuat argumen untuk kenaikan RBA lagi dan menopang AUD." IHK utama September naik "4,3% y/y (konsensus: 4,2%) vs. 4,0% pada Agustus mencerminkan kenaikan biaya perumahan dan transportasi," sehingga tekanan harga berjalan lebih panas daripada yang diprakirakan bank sentral.
BBH menyoroti bahwa "inflasi secara material lebih buruk daripada yang dinilai RBA pada bulan Agustus, ketika bank sentral memprakirakan IHK utama akhir tahun di 3,6% dan trimmed mean di 3,3%." Menurut pandangan mereka, "hal ini mendukung pengetatan tambahan," dengan futures cash rate RBA yang "menaikkan peluang kenaikan 25bp menjadi 4,85% pada 3 November dari 60% menjadi 85%, dan meningkatkan taruhan pada kenaikan lagi di Kuartal I."
Untuk ukuran inti, BBH menunjukkan bahwa "trimmed mean CPI sesuai dengan konsensus di 3,6% y/y, naik dari 3,5% pada Agustus." Yang lebih penting bagi kebijakan, "trimmed mean CPI Kuartal III yang relevan bagi kebijakan berada pada level panas di 3,7% y/y (konsensus: 3,6%) vs. 3,6% pada Kuartal II," memperkuat pandangan bahwa inflasi inti masih berada pada level yang tidak nyaman tinggi bagi RBA.
Warsh menggandakan komitmen pada janji stabilitas harga, menjaga para pembeli Dolar tetap terlibat
Nada konferensi pers Warsh sangat konsisten dengan baseline yang telah ditetapkan, dengan skor FXS Speechtracker di 7/10 yang sesuai dengan rata-rata historis dan menegaskan sikap hawkish yang stabil. Pernyataan kunci bahwa "memastikan stabilitas harga bukan tentang tanggal tetap di kalender" memperkuat pendekatan yang bergantung pada data dan berfokus pada hasil, sementara rujukan berulang pada "obat moneter baru," penghapusan akomodasi, dan keyakinan terhadap ekspektasi inflasi menandakan komitmen berkelanjutan untuk menekan inflasi alih-alih berkomitmen lebih awal pada pivot yang cepat. Penekanan pada target PCE 2% yang tegas, penolakan terhadap tujuan inflasi yang "lunak," dan pengakuan bahwa suku bunga sedang mengetatkan kondisi keuangan serta memengaruhi teknologi baru dan CAPEX semuanya mendukung narasi keteguhan kebijakan yang berkelanjutan dan secara umum mendukung Dolar.
Indeks Sentimen Fed FXS (FXS Fed Sentiment Index) melonjak sebesar +14,39 poin ke 141,89, mendorong sentimen lebih dalam ke wilayah hawkish dan selaras dengan skor FXS Speechtracker 7/10 yang tidak berubah. Dengan indeks yang jauh di atas garis netral 100, kombinasi janji stabilitas harga 2% yang tegas dan pengakuan bahwa "obat moneter mulai bekerja" menunjukkan pasar seharusnya terus memprakirakan jalur The Fed yang relatif restriktif, sebuah latar belakang yang cenderung menopang Dolar terhadap Euro dan Yen.
Analisis Teknis: AUD/USD mempertahankan prospek bullish yang moderat dalam jangka pendek
Pada grafik harian, AUD/USD mempertahankan bias bullish yang moderat karena harga berada di atas simple moving average (SMA) 100 hari dan Bollinger middle band, yang menunjukkan rebound terbaru didukung oleh permintaan yang mendasarinya. Relative Strength Index (RSI) di 53,4 telah bergeser ke wilayah netral hingga positif, mengisyaratkan bahwa para pembeli masih memegang kendali tanpa yet mendorong pasangan mata uang ini ke kondisi jenuh beli.
Di sisi atas, resistance terdekat berada di upper Bollinger band di sekitar 0,7065, di mana penembusan yang berkelanjutan akan membuka jalan bagi pemulihan yang lebih panjang. Di sisi bawah, support awal terlihat pada SMA 100 hari di 0,7035, diikuti oleh Bollinger middle band di dekat 0,6995; pullback yang lebih dalam menuju lower Bollinger band di 0,6925 kemungkinan akan menarik minat beli baru sambil menjaga nada konstruktif yang lebih luas tetap utuh.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Dolar Australia
Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar – apakah para investor mengambil aset-aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset-aset safe haven (risk-off) – juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.
Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.
Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi Tiongkok sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi Tiongkok berjalan baik, Tiongkok membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan Tiongkok sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangannya.
Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.
Neraca Perdagangan, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkannya untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari surplus permintaan yang tercipta dari para pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.
