- AUD/USD menguat ke dekat 0,6985 pada awal sesi Asia hari Senin.
- Indeks Sentimen Konsumen turun ke 46,3 pada bulan Oktober, versus 48,1 sebelumnya.
- Peluang RBA menaikkan suku bunga pada bulan November telah turun tajam setelah data IHK terbaru.
Pasangan mata uang AUD/USD diperdagangkan dengan kenaikan tipis di sekitar 0,6985 selama awal sesi Asia pada hari Senin. Pelemahan Sentimen Konsumen AS membebani Dolar AS (USD) terhadap Dolar Australia (AUD). Para pedagang akan mencermati Risalah pertemuan Reserve Bank of Australia, yang akan dirilis pada hari Selasa.
Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan turun ke 46,3 pada bulan Oktober dari 48,1 pada bulan September. Angka ini lebih lemah dari ekspektasi pasar sebesar 47,6. Meski demikian, ekspektasi inflasi UoM naik, memperkuat ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed sebesar 25 basis poin (bp) pada pertemuan mendatang.
Pasar saat ini memprakirakan hanya peluang 17,7% untuk kenaikan suku bunga The Fed setidaknya sebesar 25 basis poin bulan ini, turun tipis dari 24,4% seminggu lalu, menurut CME Fedwatch. Para investor memprakirakan peluang 84,1% untuk kenaikan pada pertemuan bank sentral bulan Desember.
Di sisi Aussie, para pedagang mengurangi taruhan mereka pada kenaikan suku bunga Reserve Bank of Australia (RBA) pada pertemuan kebijakan November setelah Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) terbaru sesuai dengan ekspektasi. Mantan anggota dewan RBA Ian Harper mengatakan bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut tahun ini adalah "masuk akal", tetapi belum tentu kemungkinan besar terjadi.
Pasar uang kini bertaruh bahwa bank sentral Australia kemungkinan akan mempertahankan suku bunga pada pertemuan berikutnya di awal November. Peluang kenaikan suku bunga turun ke sekitar 20%, menurut data pasar dari LSEG.
Volatilitas Treasury AS yang lebih rendah memberikan dukungan bagi mata uang sensitif risiko
Para ahli strategi di OCBC menyoroti bahwa "lelang Treasury tenor 10 tahun dan 30 tahun yang solid selama beberapa hari berturut-turut menunjukkan ada level di mana para pembeli masuk," membantu menstabilkan latar belakang suku bunga setelah gejolak baru-baru ini. Mereka mencatat bahwa "volatilitas Treasury, yang dilacak oleh indeks MOVE, berada di pusat volatilitas suku bunga global baru-baru ini sebelum kemudian dilampaui oleh volatilitas obligasi pemerintah Prancis," menggarisbawahi bagaimana fokus telah bergeser menjauh dari durasi AS. Ke depan, OCBC berpendapat bahwa "penurunan terbaru pada indeks MOVE, jika berlanjut, seharusnya mencegah goyahnya mata uang sensitif risiko seperti AUD dan carry trade EM berubah menjadi aksi jual yang lebih dalam," yang mengisyaratkan lingkungan yang lebih mendukung bagi Valas beta tinggi dan posisi carry.
Musalem dari The Fed menandai perlunya pengetatan lebih lanjut karena inflasi tetap tinggi
Musalem dari The Fed menyampaikan pesan yang jelas-jelas hawkish, dengan skor FXS Speechtracker 7,3/10, sedikit di atas rata-rata historis 7,2/10 dan menandakan nada yang sedikit lebih tegas daripada garis acuan yang telah ditetapkan. Penekanan bahwa "lebih banyak pengetatan kebijakan moneter akan diperlukan" untuk membawa inflasi kembali ke 2% secara tepat waktu, bersama dengan komentar bahwa ekonomi "cukup kuat" dan pasar tenaga kerja "seimbang dan stabil," menegaskan bias ke arah kenaikan suku bunga tambahan meskipun Musalem mengklaim datang ke pertemuan dengan pikiran terbuka. Fokus Musalem pada tekanan permintaan yang persisten, guncangan pasokan, dan imbal hasil riil yang secara struktural lebih tinggi yang didorong oleh permintaan modal yang kuat dan investasi AI menunjukkan pandangan bahwa suku bunga kebijakan mungkin perlu tetap lebih tinggi lebih lama untuk menjaga ekspektasi inflasi tetap terjangkar dan melindungi keunggulan imbal hasil Dolar.
Indeks Sentimen Fed FXS (FXS Fed Sentiment Index) turun 0,25 poin ke 138,33, menunjukkan pullback yang moderat dalam persepsi hawkish meskipun pidato tersebut tetap berada di wilayah pengetatan. Dengan indeks yang jauh di atas angka netral 100, The Fed masih dipandang hawkish secara keseluruhan, dan pernyataan Musalem tentang mempertimbangkan kenaikan suku bunga dan suku bunga yang secara struktural lebih tinggi memperkuat sikap tersebut meskipun pergeseran tambahan pada indeks menunjukkan adanya sedikit moderasi di margin.
Analisis Teknis: AUD/USD mempertahankan nuansa bearish di bawah SMA 100 hari
Pada grafik harian, AUD/USD mempertahankan bias bearish jangka pendek karena harga berada di bawah simple moving average (SMA) 100 hari dan SMA tengah Bollinger Bands 20 hari, menjaga nada yang lebih luas tetap terbatas setelah penurunan terbaru dari area 0,72. Relative Strength Index (14) di 40,9 tetap berada di bawah garis tengah, mengisyaratkan tekanan turun yang masih berlanjut alih-alih kondisi jenuh jual, sementara batas bawah Bollinger band di dekat 0,6889 menandai lantai volatilitas berikutnya di bawah pasar.
Pada sisi atas, resistance awal muncul di band tengah Bollinger di sekitar 0,7020, diikuti oleh SMA 100 hari di 0,7045, sebuah zona yang perlu direbut kembali untuk meredakan nada bearish saat ini, dengan penghalang yang lebih jauh di band atas Bollinger di dekat 0,7155. Pada sisi bawah, satu-satunya support struktural terdekat terlihat di batas bawah Bollinger band di 0,6890, di mana penembusan akan membuka jalan bagi penurunan yang lebih dalam, sementara bertahan di atas band ini akan mengindikasikan konsolidasi dalam tren turun saat ini.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Dolar Australia
Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar – apakah para investor mengambil aset-aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset-aset safe haven (risk-off) – juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.
Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.
Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi Tiongkok sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi Tiongkok berjalan baik, Tiongkok membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan Tiongkok sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangannya.
Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.
Neraca Perdagangan, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkannya untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari surplus permintaan yang tercipta dari para pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.
