- AUD/USD bergerak lebih rendah pada hari Rabu, menghentikan kenaikan beruntun selama tiga hari menuju tertinggi satu minggu.
- Risiko geopolitik dan imbal hasil obligasi AS yang tinggi menghidupkan kembali permintaan USD, membebani harga spot.
- Memudarnya taruhan kenaikan suku bunga RBA menguntungkan para penjual karena fokus pasar tetap pada Risalah rapat FOMC.
Pasangan mata uang AUD/USD menarik beberapa penjual pada hari Rabu, menghentikan pergerakan pemulihan selama tiga hari dari sekitar 0,6900, atau level terendah tiga bulan, yang disentuh minggu lalu. Harga spot diperdagangkan di sekitar wilayah 0,6970-0,6965 selama awal sesi Eropa di tengah Dolar AS (USD) yang secara umum lebih kuat karena fokus tetap tertuju pada Risalah rapat FOMC.
Para investor akan mencari petunjuk lebih lanjut mengenai jalur kebijakan Federal Reserve AS (The Fed) karena tanda-tanda meredanya tekanan inflasi dan pasar tenaga kerja yang mendingin meredam taruhan kenaikan suku bunga pada bulan Oktober. Sementara itu, prospek tersebut akan memainkan peran kunci dalam memengaruhi dinamika harga USD jangka pendek. Di saat yang sama, kombinasi sejumlah faktor membantu menghidupkan kembali permintaan terhadap Greenback, yang, pada gilirannya, terlihat memberikan tekanan turun pada pasangan mata uang AUD/USD.
FedWatch Tool milik CME Group menunjukkan bahwa para pedagang masih memperhitungkan sekitar 85% peluang bahwa bank sentral AS akan menaikkan biaya pinjaman pada akhir tahun ini. Selain itu, harga minyak mentah bertahan di atas level terendah satu bulan di tengah ketidakpastian geopolitik yang terus berlanjut, kekhawatiran inflasi yang didorong energi, dan menjaga imbal hasil obligasi AS tetap tinggi di dekat level tertinggi multi-tahun. Hal ini memberikan dukungan tambahan bagi Dolar safe haven dan memperkuat alasan untuk pelemahan AUD/USD yang lebih dalam.
Sementara itu, para pedagang telah memangkas tajam taruhan pada pengetatan kebijakan lebih lanjut oleh Reserve Bank of Australia (RBA) menyusul data inflasi yang lebih lemah dan komentar Gubernur Michele Bullock yang kurang hawkish setelah kenaikan suku bunga September. Hal ini semakin berkontribusi pada nada yang ditawarkan di sekitar Dolar Australia (AUD). Selain itu, kegagalan semalam di depan level psikologis 0,7000 memvalidasi prospek negatif untuk pasangan mata uang AUD/USD.
AUD berkinerja lebih buruk karena angka IHK Australia yang lebih lemah membebani ekspektasi RBA
Para ahli strategi di Brown Brothers Harriman menyoroti bahwa Aussie tertinggal dari mata uang sejenisnya, dengan mencatat bahwa "AUD berkinerja lebih buruk setelah kenaikan bulanan IHK Australia yang lebih lemah membebani futures suku bunga tunai RBA." Mereka menunjukkan bahwa data inflasi terbaru berada di bawah ekspektasi, dengan "IHK utama naik 0,4% (konsensus: 0,5%) sehingga naik 4,0% y/y (konsensus: 4,1%, sebelumnya: 3,5%), sementara trimmed mean CPI meningkat 0,2% m/m (konsensus: 0,3%) dan tetap di 3,6% y/y untuk bulan ketiga berturut-turut." Profil yang lebih lemah dari prakiraan ini dipandang meredam keyakinan pasar terhadap pengetatan RBA lebih lanjut dan membuat AUD berada pada posisi melemah dalam jangka pendek.
Grafik 4 jam AUD/USD
Analisis Teknis
Pasangan mata uang AUD/USD mempertahankan bias bearish jangka pendek di bawah Simple Moving Average (SMA) 100 periode pada grafik 4 jam dan pita Fibonacci retracement yang padat di atasnya. Resistance terdekat sejajar di Fibonacci retracement 23,6% di 0,6983, diikuti oleh klaster yang lebih luas antara Fibonacci retracement 38,2% di 0,7032 dan SMA 100 periode di 0,7039, yang perlu direbut kembali untuk meredakan tekanan penurunan. Pada sisi negatifnya, support awal berada di lantai struktural di 0,6905, di mana penembusan lebih rendah akan memperkuat nada bearish dan membuka peluang pelemahan lebih dalam pada sesi-sesi mendatang.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar The Fed
Kebijakan moneter di AS dibentuk oleh Federal Reserve (The Fed). The Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga.
Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi berada di atas target The Fed sebesar 2%, Bank sentral ini menaikkan suku bunga, meningkatkan biaya pinjaman di seluruh perekonomian. Hal ini menghasilkan Dolar AS (USD) yang lebih kuat karena menjadikan AS tempat yang lebih menarik bagi para investor internasional untuk menyimpan uang mereka.
Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, The Fed dapat menurunkan suku bunga untuk mendorong pinjaman, yang membebani Greenback.
Federal Reserve (The Fed) mengadakan delapan pertemuan kebijakan setahun, di mana Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC) menilai kondisi ekonomi dan membuat keputusan kebijakan moneter.
FOMC dihadiri oleh dua belas pejabat The Fed – tujuh anggota Dewan Gubernur, presiden Federal Reserve Bank of New York, dan empat dari sebelas presiden Reserve Bank regional yang tersisa, yang menjabat selama satu tahun secara bergilir.
Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve dapat menggunakan kebijakan yang disebut Pelonggaran Kuantitatif (QE). QE adalah proses yang dilakukan The Fed untuk meningkatkan aliran kredit secara substansial dalam sistem keuangan yang macet.
Ini adalah langkah kebijakan non-standar yang digunakan selama krisis atau ketika inflasi sangat rendah. Ini adalah senjata pilihan The Fed selama Krisis Keuangan Besar pada tahun 2008. Hal ini melibatkan The Fed yang mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi berperingkat tinggi dari lembaga keuangan. QE biasanya melemahkan Dolar AS.
Pengetatan kuantitatif (QT) adalah proses kebalikan dari QE, di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dimilikinya yang jatuh tempo, untuk membeli obligasi baru. Hal ini biasanya berdampak positif terhadap nilai Dolar AS.
