- Emas diperdagangkan mendekati $4.002, melanjutkan kenaikan mingguan saat ketidakpastian pasar mendukung permintaan safe-haven.
- Sentimen konsumen AS jatuh ke level terendah sejak Juni 2022 di tengah kekhawatiran penutupan pemerintah yang berkepanjangan.
- Pasar memperkirakan peluang 68% untuk pemotongan suku bunga Fed pada bulan Desember seiring dengan lonjakan pemutusan kerja ke level tertinggi dalam 20 tahun.
Harga emas (XAU/USD) naik selama sesi Amerika Utara pada hari Jumat, naik 0,64% seiring dengan perpanjangan penutupan pemerintah AS, sementara penghindaran risiko menjaga pasar ekuitas AS bersiap untuk kerugian mingguan. Pada saat berita ini ditulis, emas diperdagangkan di $4.002 setelah rebound dari level terendah harian di $3.974.
Emas naik 0,64% di tengah penghindaran risiko dan meningkatnya taruhan untuk pemotongan suku bunga Fed pada bulan Desember
Ketidakpastian terus menyelimuti ekonomi AS, seperti yang ditunjukkan oleh Indeks Sentimen Konsumen pendahuluan University of Michigan untuk bulan November. Indeks mencapai level terendahnya sejak Juni 2022 di tengah keadaan darurat COVID, menunjukkan bahwa rumah tangga mengungkapkan kekhawatiran “tentang potensi konsekuensi negatif bagi ekonomi” dari penutupan pemerintah AS.
Akibatnya, emas, yang biasanya dicari sebagai lindung nilai terhadap ketidakpastian dan lingkungan suku bunga yang lebih rendah, tetap mempertahankan kenaikannya, sejauh ini naik 0,13% dalam minggu ini.
Sementara itu, pasar tenaga kerja AS mungkin melambat lebih tajam dari yang diperkirakan, seperti yang ditunjukkan oleh laporan Challenger yang disiapkan oleh Gray & Christmas pada hari Kamis yang menunjukkan bahwa pemberi kerja memecat lebih dari 150.000 orang pada bulan Oktober, pengurangan terbesar untuk bulan tersebut dalam lebih dari 20 tahun.
Para pelaku pasar melihat peluang 68% untuk pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve (Fed) pada pertemuan bulan Desember, menurut data dari alat probabilitas suku bunga Prime Market Terminal.
Penggerak pasar harian: Emas naik di tengah imbal hasil Treasury AS yang stabil
- Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja mata uang Amerika terhadap enam mata uang lainnya, turun 0,15%, menjadi 99,55.
- Imbal hasil Treasury AS dengan imbal hasil obligasi pemerintah bertenor 10 tahun stabil, setelah penurunan tujuh setengah basis poin pada hari Kamis, dan bertahan di sekitar 4,085%, tidak berubah. Imbal hasil riil AS — yang berkorelasi terbalik dengan harga emas — naik hampir dua basis poin menjadi 1,805%.
- Penutupan pemerintah AS telah memasuki hari ketiga puluh delapan, dan peluang untuk pembukaan kembali tampak jauh meskipun Pemimpin Senat Republik John Thune telah mengusulkan pemungutan suara pada hari Jumat untuk resolusi berkelanjutan baru guna membuka kembali pemerintah hingga Januari.
- Penasihat Ekonomi Gedung Putih Kevin Hassett mengatakan kepada CNN bahwa penutupan ini merugikan ekonomi lebih dari yang mereka perkirakan, mengantisipasi pengurangan 1 hingga 1,5% dalam pertumbuhan PDB kuartal ini.
- Survei Konsumen Fed New York menunjukkan bahwa ekspektasi inflasi untuk satu tahun pada bulan Oktober turun dari 3,4% menjadi 3,2%. Untuk periode tiga dan lima tahun, tetap tidak berubah di 3% masing-masing.
- University of Michigan mengungkapkan bahwa Sentimen Konsumen pada bulan November anjlok ke 50,3 dari 53,6 pada bulan Oktober. Survei memperbarui ekspektasi inflasi rumah tangga. Untuk periode satu tahun, naik menjadi 4,7% dari 4,6%, dan untuk periode lima tahun, turun dari 3,9% menjadi 3,6%.
- Wakil Ketua Fed Philip Jefferson mengatakan bahwa “The Fed harus melanjutkan perlahan dengan pemotongan suku bunga lebih lanjut saat kebijakan mendekati tingkat netral.” Dia mengomentari bahwa pendekatannya akan dilakukan per pertemuan dan menyebutkan “potensi kurangnya data pemerintah akibat penutupan.”
- Data dari World Gold Council (WGC) mengungkapkan bahwa ETF Emas mencatat aliran masuk sebesar 54,9 ton pada bulan Oktober, dipimpin oleh permintaan yang kuat dari Amerika Utara (+47,2 ton) dan Asia (+44,8 ton), sementara Eropa mengalami aliran keluar sebesar 37,4 ton.
Prospek teknis: Harga emas naik menuju $4,000
Gambaran teknis emas tetap bullish, meskipun para pembeli harus mencapai penutupan harian di atas $4.000 untuk tetap berharap pada harga yang lebih tinggi. Momentum bullish meningkat seperti yang digambarkan oleh RSI.
Jika XAU/USD naik di atas $4.000, para pembeli dapat menargetkan Simple Moving Average (SMA) 20-hari di $4.082. Terobosan yang terakhir akan mengekspos $4.100. Sebaliknya, penurunan di bawah $4.000 akan mengekspos $3.950, diikuti oleh level terendah 28 Oktober di $3.886.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
