- XAU/USD naik 0,30% dalam perdagangan Amerika Utara, menemukan support di atas $3.350
- Menteri Keuangan AS Bessent mendesak Fed untuk memangkas suku bunga sebesar 50 bp bulan depan dan menargetkan 150–175 bp lebih rendah secara keseluruhan.
- Geopolitik menjadi fokus: Trump akan bertemu dengan pemimpin Eropa dan Ukraina sebelum pertemuan puncak Alaska dengan Putin mengenai gencatan senjata Ukraina.
- Hari data ringan; pembicara Fed Goolsbee dan Bostic muncul di media.
Harga emas naik selama sesi Amerika Utara pada hari Rabu, naik sebesar 0,30% saat para investor terus meningkatkan taruhan mereka bahwa Federal Reserve (Fed) akan mengurangi suku bunga pada pertemuan September. Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di $3.357, di atas level support teknis kunci.
Laporan inflasi terbaru pada bulan Juli menunjukkan pembacaan campuran karena Indeks Harga Konsumen (IHK) umum tetap tidak berubah, sementara angka inti meningkat. Namun, para trader tampaknya yakin bahwa Ketua Fed Jerome Powell dan rekan-rekannya akan melanjutkan siklus pelonggaran pada bulan September.
Suara dalam pemerintahan Trump menggema beberapa tuntutan Presiden AS kepada Fed untuk menurunkan suku bunga. Menteri Keuangan Scott Bessent mengatakan bahwa Fed harus mulai memangkas 50 basis poin (bp) pada pertemuan berikutnya, menambahkan bahwa suku bunga harus berada di antara 150 hingga 175 bp lebih rendah.
Sementara itu, pemimpin Eropa dan Ukraina dijadwalkan untuk berbicara dengan Trump, sebelum Presiden Rusia Vladimir Putin bertemu dengannya di Alaska untuk membahas gencatan senjata di Ukraina. Mengenai pembicaraan perdagangan, Washington dan Beijing memperpanjang gencatan senjata perdagangan mereka selama 90 hari.
Kekurangan data ekonomi membuat para trader bingung, dengan pejabat Federal Reserve yang muncul di media, dipimpin oleh Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee dan Raphael Bostic dari Atlanta.
Para trader akan memperhatikan rilis data lebih lanjut karena jadwal AS tetap sibuk. Yang akan datang adalah data PPI, Klaim Pengangguran untuk minggu yang berakhir 9 Agustus, Penjualan Ritel, dan indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Naik Meski Goolsbee dari Fed Bersikap Hawkish
- IHK AS untuk bulan Juli berada di bawah estimasi sebesar 2,7% YoY, tidak berubah dibandingkan dengan pembacaan bulan Juni. Pada saat yang sama, IHK inti berkembang sebesar 3,1% YoY, melebihi estimasi 3% dan cetakan 2,9% bulan Juni. Menggali lebih dalam data, harga energi turun sebesar 1,1% sementara harga makanan tetap tidak berubah.
- Meskipun dampak tarif tampak teredam, suku bunga saat ini kemungkinan mengimbangi beberapa kenaikan tersebut, menurut Presiden Fed Kansas City Jeffrey Schmid pada hari Selasa. Ia mencatat bahwa efek teredam dari tarif terhadap inflasi kemungkinan merupakan tanda bahwa kebijakan telah disesuaikan dengan tepat.
- Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee mengatakan bahwa para ekonom sepakat bahwa Federal Reserve (Fed) harus independen dari campur tangan politik. Ia menambahkan bahwa independensi sangat penting, “karena kita tidak ingin inflasi kembali.” Ia menambahkan bahwa tarif adalah guncangan stagflasi dan mengatakan bahwa ia “khawatir” bahwa tarif adalah guncangan satu kali yang menciptakan inflasi sementara.
- Mengenai pertemuan Fed di masa depan, Goolsbee mengatakan bahwa mereka akan bersifat langsung, yang berarti bahwa sebagian besar anggota Fed tidak akan terikat sebelumnya mengenai suku bunga.
- Setelah IHK, para trader juga akan memperhatikan PPI dan perkembangan pasar tenaga kerja serta belanja konsumen melalui Penjualan Ritel, yang diperkirakan akan turun dari 0,6% menjadi 0,5% MoM pada bulan Juli. Minggu ini akan diakhiri dengan rilis Indeks Sentimen Konsumen Michigan AS, yang diproyeksikan meningkat dari 61,7 menjadi 62 dalam pembacaan awal bulan Agustus.
- Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja nilai dolar terhadap sekeranjang mata uang lainnya, turun 0,25% di 97,81. Penurunan Dolar telah mendorong harga Emas lebih tinggi, di atas $3.350.
- Imbal hasil obligasi Pemerintah AS bertenor 10 tahun merosot lima basis poin, menjadi 4,238%.
- Probabilitas Suku Bunga Fed menunjukkan bahwa para trader telah memperhitungkan kemungkinan 98% untuk pemotongan suku bunga seperempat persen pada pertemuan September, menurut data Prime Market Terminal.
Prospek teknis: Harga Emas Naik tetapi Menghadapi Resistance di Pertemuan SMA 20/50 Hari
Harga Emas bertahan kuat di sekitar pertemuan Simple Moving Averages (SMA) 20 dan 50 hari di dekat rentang $3.349-$3.357, tidak mampu menembus level atas atau bawah. Momentum cenderung bullish, seperti yang digambarkan oleh Relative Strength Index (RSI). Namun, baik pembeli maupun penjual tampaknya tidak berkomitmen untuk membuka posisi baru menjelang rilis angka PPI.
Jika XAU/USD menembus $3.357, resistance berikutnya akan berada di $3.380, diikuti oleh $3.400. Penembusan yang terakhir akan mengekspos puncak 16 Juni di $3.452, diikuti oleh level tertinggi sepanjang masa di $3.500. Sebaliknya, jika Emas ditutup di bawah $3.350, Bullion dapat meluncur menuju SMA 100 hari di $3.288, setelah sebelumnya menembus $3.300.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
