- Harga emas kehilangan pijakan di sesi Asia hari Kamis, tertekan oleh aksi ambil untung dan Dolar AS yang lebih kuat.
- Taruhan pemangkasan suku bunga Fed dan risiko geopolitik dapat meningkatkan aliran safe-haven, membatasi penurunan harga Emas.
- Para pedagang akan memantau dengan seksama laporan inflasi CPI AS bulan November pada hari Kamis.
Harga emas (XAU/USD) merosot di bawah $4.350 selama perdagangan sesi Asia pada hari Kamis. Logam mulia ini mundur dari level tertinggi tujuh minggu di tengah aksi ambil untung dan rebound Dolar AS (USD). Potensi penurunan untuk logam kuning mungkin terbatas setelah data lapangan pekerjaan AS terbaru memperkuat ekspektasi pasar akan pemangkasan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve AS (Fed) dan menarik USD lebih rendah. Suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi biaya peluang memegang Emas, mendukung logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil ini.
Lebih lanjut, ketegangan geopolitik meningkat setelah Venezuela mengerahkan angkatan lautnya untuk mengawal kapal-kapal minyak di tengah ancaman blokade dari AS. Hal ini, pada gilirannya, dapat mendorong harga Emas karena dianggap sebagai aset safe-haven tradisional.
Para pedagang bersiap untuk rilis data inflasi Indeks Harga Konsumen (CPI) AS, yang akan dipublikasikan kemudian pada hari Kamis. IHK utama diprakirakan menunjukkan kenaikan sebesar 3,1% YoY di bulan November, sementara IHK inti diproyeksikan menunjukkan kenaikan sebesar 3,0% YoY selama periode yang sama. Selain itu, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan AS akan dirilis kemudian hari ini.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Emas turun akibat aksi ambil untung menjelang laporan inflasi kunci AS
- Pemerintah Venezuela telah memerintahkan angkatan lautnya untuk mengawal kapal-kapal yang membawa produk minyak dari pelabuhan, meningkatkan risiko konfrontasi dengan AS setelah Presiden Donald Trump memerintahkan “blokade” yang ditujukan pada industri minyak negara tersebut.
- Gubernur Fed Christopher Waller pada hari Rabu mendukung pemangkasan suku bunga lebih lanjut untuk mengembalikan pengaturan bank sentral ke posisi netral, menurut Bloomberg. Namun, Waller juga memperingatkan bahwa tidak perlu terburu-buru di tengah inflasi yang tinggi.
- Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic mengatakan pada hari Selasa bahwa dia tidak mendukung pemangkasan suku bunga minggu lalu dan tidak melihat alasan untuk memotong suku bunga tahun depan kecuali inflasi menurun.
- Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) pada hari Selasa mengungkapkan bahwa Nonfarm Payrolls (NFP) naik sebesar 64.000 di bulan November setelah turun sebesar 105.000 di bulan Oktober. Tingkat Pengangguran di AS naik menjadi 4,6% di bulan November dari 4,4% di bulan Oktober.
- Kontrak berjangka suku bunga dana federal kini memperkirakan probabilitas 31% bahwa Fed akan menurunkan suku bunga bulan depan segera setelah laporan NFP, dibandingkan dengan 22% sebelumnya, menurut estimasi LSEG.
Emas mempertahankan bias teknis jangka panjang yang positif
Emas diperdagangkan dengan catatan negatif pada hari ini. Menurut grafik empat jam, logam mulia ini mempertahankan prospek konstruktif, dengan harga bertahan di atas indikator kunci Exponential Moving Average (EMA) 100-hari. Jalur yang paling mungkin adalah ke atas karena Bollinger Bands melebar dan Relative Strength Index (RSI) 14-hari berada di atas garis tengah, menunjukkan bahwa kenaikan lebih lanjut terlihat menguntungkan.
Jika candlestick hijau muncul dan momentum terbangun di atas batas atas Bollinger Band di $4.352, XAU/USD bisa bersiap untuk lari lagi menuju level tertinggi sepanjang masa di $4.381, dalam perjalanan menuju level psikologis $4.400.
Di sisi lain, jika pasangan ini mencetak lebih banyak candlestick merah dan tetap di bawah level terendah 17 Desember di $4.300, ini dapat menarik penjual menuju level terendah 16 Desember di $4.271. Penghalang sisi bawah tambahan yang perlu diperhatikan adalah EMA 100-hari di $4.233.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
