- EUR/USD mundur hampir 1% seiring pemulihan Dolar AS mengikuti aksi ambil untung setelah pidato dovish Powell di Jackson Hole.
- Pasar masih mematok peluang 86% untuk pemangkasan suku bunga Fed pada bulan September, meskipun laporan inflasi dan pekerjaan tetap menjadi penentu.
- IKU Bisnis IFO Jerman naik menjadi 89, menandakan pemulihan yang rapuh, sementara data perumahan AS melemah setelah revisi bulan Juni.
EUR/USD menghapus sebagian dari kenaikan Jumat lalu dan turun 0,93% saat Greenback melakukan pemulihan, setelah pernyataan dovish dari Ketua Federal Reserve (The Fed) Jerome Powell. Ekspektasi bahwa The Fed akan memangkas suku bunga pada bulan September memicu kenaikan Euro (EUR). Pasangan ini diperdagangkan kembali di bawah 1,1700 sekitar 1,1610 pada saat berita ini ditulis.
Pemulihan Dolar AS tampaknya dipicu oleh para pedagang yang mengambil keuntungan, saat para pelaku pasar terus mencerna kata-kata Powell. Meskipun ia membuka pintu untuk melanjutkan siklus pelonggaran The Fed, ia memerlukan konfirmasi data.
Menurut Alat FedWatch, peluang untuk pemangkasan suku bunga The Fed pada pertemuan September adalah 86%. Jika The Fed menarik pelatuk, pasangan EUR/USD dapat memperpanjang rally-nya dan membuka jalan untuk menguji tertinggi tahun berjalan (YTD) di 1,1829.
Hasil pertemuan The Fed pada bulan September masih belum pasti. Sebelum keputusan kebijakan moneter, dua laporan inflasi menunggu—Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) Inti untuk bulan Juli, dan Indeks Harga Konsumen (CPI) untuk bulan Agustus—serta Nonfarm Payrolls bulan Agustus.
Dua laporan inflasi yang sangat tinggi dan data pekerjaan yang kuat dapat mencegah The Fed untuk memangkas suku bunga, mendorong keputusan itu menuju kuartal terakhir tahun 2025.
Dari sisi data, agenda ekonomi AS menampilkan data perumahan, yang turun setelah revisi naik pada laporan bulan Juni. Di Uni Eropa (UE), Jerman melaporkan IKU Bisnis, yang mencapai level tertinggi sejak Mei 2024, di 89, di atas ekspektasi dan 88,6 pada bulan Juli. Presiden IFO Clemens Fuest mengatakan, “Pemulihan ekonomi Jerman tetap lemah.”
Intisari Penggerak Pasar Harian: EUR/USD jatuh di tengah kekuatan Dolar AS yang luas
- Penurunan Euro disebabkan oleh kekuatan Dolar AS yang luas. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja Dolar AS terhadap sekeranjang enam mata uang, naik lebih dari 0,69% menjadi 98,40.
- Ketua The Fed Powell mengatakan di Jackson Hole bahwa, “Pandangan dasar dan pergeseran keseimbangan risiko mungkin memerlukan penyesuaian sikap kebijakan kami.” Ia menambahkan bahwa “stabilitas tingkat pengangguran dan ukuran pasar tenaga kerja lainnya memungkinkan kami untuk melanjutkan dengan hati-hati.”
- Presiden Fed St. Louis Alberto Musalem mengatakan bahwa ia memerlukan lebih banyak data sebelum memutuskan untuk mendukung pemangkasan suku bunga pada pertemuan September, mengingat inflasi tetap di atas target 2% The Fed. “Sangat nyata bahwa inflasi berjalan lebih dekat ke 3% daripada 2%. Itu nyata, dan ada kemungkinan, bukan kasus dasar, bahwa mungkin ada beberapa ketahanan,” katanya, menambahkan bahwa kebijakan moneter “berada di tempat yang tepat.”
- Penjualan Rumah Baru AS turun -0,6% pada bulan Juli dari 1,656 juta menjadi 1,652 juta.
- EUR/USD diperkirakan akan memperpanjang kenaikannya karena perbedaan kebijakan moneter bank sentral. Bank Sentral Eropa (ECB) diproyeksikan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan berikutnya, sementara The Fed, meskipun peluangnya telah dipangkas, diperkirakan akan melanjutkan siklus pelonggarannya.
- Ekspektasi bahwa The Fed akan mengurangi suku bunga pada pertemuan September terus meningkat. Di seberang lautan, ECB diperkirakan akan mempertahankan suku bunga dengan peluang 94%, dan peluang tipis 6% untuk pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp).
Prospek Teknis: EUR/USD jatuh di bawah 1,17 saat beruang mengincar 1,16
Tren naik EUR/USD tetap utuh, tetapi penarikan yang sedang berlangsung menuju Simple Moving Average (SMA) 20-hari di 1,1615 dan Relative Strength Index (RSI) yang berbalik bearish menunjukkan bahwa penarikan mungkin akan meluas lebih rendah, sebelum pasangan ini melanjutkan kenaikan lebih tinggi.
Jika EUR/USD turun di bawah 1,1600, ini membuka jalan untuk menantang 1,1500, diikuti oleh SMA 100-hari di 1,1488. Sebaliknya, jika para pembeli mendorong harga di atas 1,1650, harapkan pengujian ulang lainnya di 1,1700, dengan area minat berikutnya adalah 1,1742, tertinggi 22 Agustus.
Pertanyaan Umum Seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari.
EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter.
Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya.
Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali.
Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal.
Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh.
Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu.
Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.
