- EUR/USD anjlok 0,75% setelah pencalonan Kevin Warsh di The Fed meningkatkan imbal hasil AS dan permintaan Dolar.
- Inflasi produsen AS yang tinggi memperkuat sikap suku bunga tetap The Fed, mengangkat imbal hasil Treasury di atas 4,25%.
- Data PDB Jerman dan Zona Euro yang kuat gagal mengimbangi kekuatan Dolar yang didorong oleh penyesuaian kebijakan.
EUR/USD turun selama sesi Amerika Utara, merosot 0,75% di tengah sesi yang ditandai oleh kekuatan Dolar AS secara keseluruhan, didukung oleh pilihan Trump yang sedikit hawkish untuk memimpin Federal Reserve dan laporan inflasi yang mendukung suku bunga tetap oleh Federal Reserve. Pada saat berita ini ditulis, pasangan ini diperdagangkan di 1,1882, turun dari puncak harian 1,1974.
Euro terjun di bawah 1,19 saat sinyal kepemimpinan hawkish The Fed dan inflasi yang membandel menghancurkan harapan pemotongan suku bunga
Kevin Warsh adalah pilihan Trump untuk menjadi Ketua The Fed berikutnya, mengonfirmasi rumor yang bocor pada Kamis malam. Pasar keuangan mengirim logam mulia merosot, sementara Dolar hampir 1% menurut Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja dolar terhadap enam rekan.
DXY siap untuk mengakhiri hari di atas angka 97,00. Imbal hasil Treasury AS naik dengan imbal hasil 10 tahun naik hampir satu basis poin di 4,25%.
Selain penamaan Warsh, inflasi di sisi produsen AS sedikit meningkat, menjauh dari target 2% Federal Reserve, yang membenarkan keputusan The Fed. Selain rilis angka Indeks Harga Produsen (IHP) untuk bulan Desember, pidato oleh pejabat Federal Reserve menjadi sorotan.
Berita terbaru mengungkapkan bahwa Senat AS mencapai kesepakatan untuk meloloskan paket pendanaan pemerintah malam ini, menghindari penutupan, menurut Politico.
Imbal hasil Treasury AS meningkat sebagai tanda bahwa spekulan melihat peluang lebih sedikit bahwa Warsh dapat memangkas suku bunga “secara sembarangan” untuk menyenangkan Gedung Putih. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun naik satu setengah basis poin di 4,247% pada saat berita ini ditulis.
Di Eropa, ekonomi Jerman tumbuh 0,4% YoY melebihi estimasi. Angka Produk Domestik Bruto (PDB) yang lebih baik dari yang diperkirakan di Jerman dan Zona Euro, serta kenaikan inflasi Jerman, gagal memberikan dukungan signifikan bagi pasangan ini.
Minggu depan, agenda ekonomi AS akan menampilkan serangkaian data lapangan pekerjaan AS, pidato oleh pejabat The Fed, dan PMI Manufaktur dan Jasa ISM untuk bulan Januari. Di Eropa, HCOB Flash PMI untuk blok dan untuk Jerman serta Prancis, dan pertemuan kebijakan moneter Bank Sentral Eropa, dapat memicu volatilitas dalam pasangan EUR/USD.
Harga Euro Bulan Ini
Tabel di bawah menunjukkan persentase perubahan Euro (EUR) terhadap mata uang utama yang terdaftar bulan ini. Euro adalah yang terkuat melawan Dolar AS.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.85% | -1.48% | -1.10% | -0.59% | -4.17% | -3.85% | -2.44% | |
| EUR | 0.85% | -0.69% | -0.18% | 0.32% | -2.98% | -2.95% | -1.53% | |
| GBP | 1.48% | 0.69% | 0.51% | 1.03% | -2.31% | -2.28% | -0.85% | |
| JPY | 1.10% | 0.18% | -0.51% | 0.42% | -3.01% | -3.24% | -1.24% | |
| CAD | 0.59% | -0.32% | -1.03% | -0.42% | -3.41% | -3.64% | -1.85% | |
| AUD | 4.17% | 2.98% | 2.31% | 3.01% | 3.41% | 0.03% | 1.50% | |
| NZD | 3.85% | 2.95% | 2.28% | 3.24% | 3.64% | -0.03% | 1.47% | |
| CHF | 2.44% | 1.53% | 0.85% | 1.24% | 1.85% | -1.50% | -1.47% |
Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar diambil dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding diambil dari baris atas. Misalnya, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan berpindah sepanjang garis horizontal ke Dolar AS, persentase perubahan yang ditampilkan dalam kotak akan mewakili EUR (dasar)/USD (pembanding).
Penggerak pasar harian: Kebangkitan Dolar, menjatuhkan Euro
- Presiden Federal St. Louis, Alberto Musalem menyatakan bahwa bank sentral tidak perlu memangkas suku bunga lebih lanjut saat ini, karena rentang suku bunga kebijakan 3,50%-3,75% saat ini kira-kira berada di level netral. Dia mengatakan bahwa pengurangan lebih lanjut hanya akan dibenarkan jika pasar tenaga kerja memburuk tajam atau inflasi turun secara signifikan.
- Gubernur The Fed, Stephen Miran mengatakan Kevin Warsh akan menjadi pilihan yang sangat baik untuk The Fed, menambahkan bahwa kenaikan harga produsen baru-baru ini terutama didorong oleh biaya perumahan dan biaya manajemen portofolio.
- Sementara itu, Christopher Waller mencatat bahwa pasar tenaga kerja tetap lemah meskipun pertumbuhan ekonomi stabil. Dia berargumen bahwa inflasi akan mendekati 2% seandainya bukan karena tarif, yang katanya menjaga pertumbuhan harga mendekati 3%, dan menambahkan bahwa kebijakan moneter seharusnya lebih dekat ke netral, sekitar 3%.
- Presiden Fed Atlanta, Raphael Bostic mendesak kesabaran dalam kebijakan, mengatakan suku bunga harus tetap agak ketat. Dia memperingatkan bahwa dampak inflasi penuh dari tarif belum sepenuhnya terwujud dan mengharapkan tekanan harga tetap persisten.
- Biro Statistik Tenaga Kerja AS menunjukkan inflasi Indeks Harga Produsen (IHP) tetap stabil di 3,0% YoY pada bulan Desember, tidak berubah dari bulan November dan meleset dari ekspektasi untuk perlambatan menjadi 2,7%. Core PPI, yang mengecualikan makanan dan energi, meningkat menjadi 3,3% YoY dari 3,0%, melawan perkiraan penurunan menjadi 2,9%, menegaskan tekanan harga hulu yang terus berlanjut.
- Produk Domestik Bruto (PDB) untuk kuartal terakhir tahun lalu di Uni Eropa tumbuh 1,4% YoY, tidak berubah dari Q3, tetapi di atas perkiraan 1,2%. Di Jerman, ekonomi di Q4 melebihi estimasi 0,3%, tumbuh 0,4% YoY, naik dari pertumbuhan 0,3% di Q3.
- Inflasi Jerman pada bulan Januari yang diukur oleh Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi (HICP) naik satu persepuluh dari 2% menjadi 2,1%, tetapi masih dalam target Bank Sentral Eropa.
Outlook teknis: Tren naik EUR/USD dalam risiko, setelah terjun di bawah 1,1850
Gambaran teknis EUR/USD menunjukkan bahwa tren naik berada dalam risiko setelah menembus puncak tahunan 2025 di 1,1918, memperburuk penurunan di bawah 1,1850. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) menunjukkan bahwa momentum beralih sedikit bearish, yang dapat membuka jalan untuk penurunan lebih lanjut dalam pasangan ini.
Dalam hasil tersebut, support berikutnya untuk EUR/USD adalah 1,1800 yang jika ditembus, dapat mengirim pasangan ini ke SMA 20-hari di 1,1743.
Di sisi lain, resistance pertama untuk EUR/USD adalah 1,1900. Jika berhasil direbut kembali, resistance kunci berikutnya adalah 1,1950 diikuti oleh puncak tahunan di 1,2082.
Pertanyaan Umum Seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari.
EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter.
Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya.
Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali.
Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal.
Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh.
Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu.
Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.
