- EUR/USD diperdagangkan dekat level tertinggi satu minggu di sekitar 1,1730 saat Dolar AS berkinerja lebih buruk di tengah taruhan dovish yang kuat dari Fed.
- Para investor menantikan serangkaian data terkait pasar tenaga kerja AS minggu ini.
- Inflasi Jerman tumbuh pada laju yang lebih cepat dari yang diperkirakan pada bulan Agustus.
EUR/USD bergerak lebih tinggi, diperdagangkan dekat level tertinggi satu minggu sekitar 1,1730 selama sesi perdagangan Eropa pada hari Senin. Pasangan mata uang utama ini menguat saat Dolar AS (USD) berkinerja lebih buruk dibandingkan mata uang utama lainnya di tengah ekspektasi yang kuat bahwa Federal Reserve (Fed) akan melanjutkan siklus pelonggaran moneternya dalam pertemuan kebijakan pada bulan September.
Pada saat penulisan, Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap enam mata uang utama, diperdagangkan dekat level terendah Agustus sekitar 97,60.
Menurut alat CME FedWatch, ada kemungkinan 87,6% bahwa Fed akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) dalam pertemuan kebijakan pada bulan September.
Ekspektasi dovish Fed telah meningkat karena kekhawatiran yang berkembang mengenai prospek pasar tenaga kerja di tengah tarif yang diberlakukan oleh Presiden Amerika Serikat (AS) Donald Trump. Selain itu, anggota Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC), termasuk Ketua Jerome Powell, telah menyatakan kekhawatiran atas meningkatnya risiko di pasar tenaga kerja.
Untuk mendapatkan petunjuk baru mengenai status pasar tenaga kerja AS saat ini, para investor menantikan serangkaian data terkait pekerjaan, seperti data Lowongan Pekerjaan JOLTS untuk bulan Juli, serta Perubahan Ketenagakerjaan ADP dan data Nonfarm Payrolls (NFP) untuk bulan Agustus, yang akan dirilis minggu ini.
Pada hari Senin, pasar AS akan ditutup untuk memperingati Hari Buruh.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Euro menguat seiring inflasi Jerman tumbuh pada laju yang lebih cepat di bulan Agustus
- Kinerja positif Euro (EUR) juga telah berkontribusi pada pergerakan naik pasangan EUR/USD. Euro menguat seiring pertumbuhan yang lebih tinggi dari yang diperkirakan dalam data Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi (HICP) Jerman untuk bulan Agustus yang telah merusak ekspektasi bahwa Bank Sentral Eropa (ECB) akan menurunkan suku bunga dalam waktu dekat.
- Data menunjukkan pada hari Jumat bahwa HICP tumbuh pada laju tahunan sebesar 2,1%, lebih cepat dari estimasi 2% dan pembacaan sebelumnya sebesar 1,8%. Secara bulanan, data inflasi naik sebesar 0,1%, sementara diperkirakan tetap datar. Namun, inflasi di ekonomi lain di Zona Euro tumbuh pada laju yang moderat.
- Untuk mendapatkan petunjuk lebih lanjut mengenai inflasi di benua yang sama, para investor akan fokus pada data HICP awal Zona Euro untuk bulan Agustus, yang akan dirilis pada hari Selasa. Para ekonom memperkirakan HICP utama akan tumbuh stabil sebesar 2% secara tahunan, dengan angka inti naik moderat sebesar 2,2%.
- Dalam sesi hari Senin, data akhir Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur HCOB untuk bulan Agustus menunjukkan bahwa aktivitas pabrik tumbuh pada laju yang lebih cepat menjadi 50,7, dibandingkan dengan angka awal 50,5.
- Di bidang politik, Presiden Prancis Emmanuel Macron telah mengumumkan bahwa ia akan menjalani masa jabatannya hingga 2027, terlepas dari suara percaya pada paket anggaran senilai €44 miliar yang diusulkan pada 8 September. "Mandat yang telah diberikan kepada saya oleh rakyat Prancis, dan oleh tidak ada orang lain, adalah mandat yang akan dilaksanakan hingga akhir masa jabatannya," kata Macron pada hari Jumat.
- Namun, imbal hasil obligasi telah melonjak di tengah risiko politik Prancis. Imbal hasil obligasi Prancis tenor 30 tahun telah melonjak menjadi 4,46%, level tertinggi yang terlihat sejak 2011. Lonjakan signifikan dalam biaya pinjaman untuk ekonomi Prancis telah menyegarkan risiko yang terlihat pada saat krisis sub-prime di kalangan investor. In response, Presiden ECB Christine Lagarde menjelaskan bahwa sistem perbankan Prancis berada di "tempat yang lebih baik dibandingkan dengan krisis 2008".
- Di AS, para investor menjadi khawatir atas kredibilitas pemerintahan setelah klaim dari pengadilan banding bahwa tarif Presiden AS Donald Trump adalah "ilegal", dan ia telah salah menginvokasi undang-undang darurat untuk mendukung hal yang sama. Sebuah panel hakim menyatakan pada hari Jumat bahwa Trump telah melebihi wewenangnya untuk memenuhi agenda tarifnya.
- Selain itu, pertarungan hukum yang sedang berlangsung antara Gubernur Fed Lisa Cook dan pemecatannya oleh Presiden Trump atas tuduhan hipotek juga telah mengancam daya tarik safe-haven Dolar AS.
- Minggu ini, Dolar AS juga akan dipengaruhi oleh data PMI Manufaktur dan Jasa ISM untuk bulan Agustus.
Analisis Teknis: EUR/USD melihat lebih banyak potensi kenaikan menuju 1,1900
EUR/USD diperdagangkan dekat 1,1730, mendekati garis tren menurun yang digambar dari level tertinggi bulan Juli di 1,1830. Tren jangka pendek pasangan ini bersifat bullish karena tetap berada di atas Exponential Moving Average (EMA) 20-hari, yang diperdagangkan di dekat 1,1662.
Relative Strength Index (RSI) 14-hari berosilasi di dalam rentang 40,00-60,00, menunjukkan tren sideways.
Jika pasangan ini menembus di atas level tertinggi 22 Agustus di dekat 1,1740, pergerakan kenaikan baru akan menjadi tak terhindarkan, menargetkan level tertinggi bulan Juli di 1,1830 dan level resistance angka bulat di 1,1900.
Di sisi sebaliknya, pergerakan penurunan di bawah level terendah 22 Agustus di 1,1583 akan mengeksposnya ke level terendah 5 Agustus di 1,1528, diikuti oleh level terendah 1 Agustus di 1,1392.
Pertanyaan Umum Seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari.
EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter.
Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya.
Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali.
Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal.
Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh.
Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu.
Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.
