- EUR/USD turun di tengah PMI AS yang kuat, sementara penghindaran risiko mendorong Greenback.
- Sentimen UoM merosot mendekati level terendahnya, konsumen frustrasi dengan inflasi dan pendapatan.
- Meskipun pejabat Fed menyampaikan pesan yang beragam, pasar memperkirakan peluang 71% untuk pemangkasan suku bunga di bulan Desember.
EUR/USD mencatat kerugian moderat selama sesi Amerika Utara pada hari Jumat saat Dolar AS (USD) tetap kuat setelah rilis data ekonomi yang beragam dan komentar dovish dari pejabat Federal Reserve (Fed). Pasangan ini diperdagangkan di 1,1504, turun 0,20%, setelah mencapai level terendah dua minggu di 1,1491.
Euro mundur 0,20% saat sentimen AS yang lemah kontras dengan PMI yang lebih kuat, pasar naikkan peluang pemangkasan di bulan Desember
Data di AS beragam, namun ekonomi menunjukkan tanda-tanda ketahanan. PMI Manufaktur dan Jasa S&P Global beragam pada bulan November tetapi menunjukkan bahwa kepercayaan bisnis telah meningkat.
Data lainnya menunjukkan bahwa rumah tangga Amerika menjadi pesimis tentang prospek ekonomi, menurut Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan (UoM) untuk bulan November. Sentimen mencapai level terendahnya sejak 2009, karena konsumen tetap frustrasi dengan harga yang tinggi dan pendapatan yang melemah.
Setelah data tersebut, reaksi EUR/USD teredam, saat para trader mencerna komentar beragam dari banyak pejabat Federal Reserve.
Komentar dovish dari Presiden Fed New York John Williams dan Gubernur Stephen Miran meningkatkan ekspektasi investor untuk pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan bulan Desember. Sebaliknya, Presiden Fed Boston Susan Collins dan Presiden Fed Dallas Lorie Logan berargumen untuk mempertahankan sikap kebijakan yang ketat, menandakan dukungan untuk menjaga suku bunga tetap tidak berubah.
Dengan latar belakang tersebut, para pelaku pasar telah memperkirakan peluang 71% untuk pemangkasan suku bunga di bulan Desember, lonjakan tajam dari sekitar 31% sebelumnya pada hari itu.
Penggerak pasar harian: Penurunan Euro meskipun sikap dovish Fed
- Presiden Fed New York John Williams mengatakan bahwa para pembuat kebijakan masih bisa memangkas suku bunga dalam "jangka pendek," sebuah pernyataan yang meningkatkan peluang pasar untuk langkah di bulan Desember. Mengulangi nada tersebut, Gubernur Fed Stephen Miran mengatakan bahwa data Nonfarm Payrolls pada hari Kamis mendukung pemangkasan suku bunga di bulan Desember, menambahkan bahwa jika suaranya menentukan, dia "akan memilih untuk pemangkasan 25 bps."
- Di sisi lain, Presiden Fed Dallas Lorie Logan berargumen bahwa suku bunga perlu tetap ditahan "untuk sementara waktu" sementara Fed mengevaluasi dampak kebijakan saat ini terhadap inflasi, mengatakan bahwa dia merasa "sulit" untuk mendukung pemangkasan di bulan Desember. Presiden Fed Boston Susan Collins setuju, menekankan bahwa "kebijakan yang ketat sangat tepat saat ini."
- PMI Manufaktur S&P Global turun menjadi 51,9 pada bulan November dari 52,5, sedikit di bawah konsensus 52. Sebaliknya, PMI Jasa naik menjadi 55 dari 54,8, melampaui ekspektasi dan menandakan ketahanan yang berkelanjutan di sektor tersebut.
- Secara terpisah, Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan naik pada bulan November menjadi 51 dari 50,3 awal, mengalahkan perkiraan tetapi mencatat penurunan dari pembacaan bulan Oktober sebesar 53,6. Ekspektasi inflasi membaik, dengan proyeksi satu tahun mereda menjadi 4,5% dari 4,7% dan ukuran lima tahun turun menjadi 3,4% dari 3,6%.
- Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) mengungkapkan bahwa Nonfarm Payrolls untuk bulan September naik sebesar 119 Ribu, dua kali lipat dari estimasi 50.000. Meskipun mencatat angka yang solid, Tingkat Pengangguran melonjak dari 4,3% menjadi 4,4% tetapi tetap berada dalam proyeksi Federal Reserve.
- Pembicara Bank Sentral Eropa (ECB) muncul di media. Joachim Nagel mengatakan bahwa dia yakin bahwa bank sentral akan memenuhi mandat inflasinya. Wakil Presiden ECB Luis de Guindos mengatakan bahwa risiko terhadap pertumbuhan seimbang dan bahwa suku bunga kebijakan berada pada level yang tepat.
- Kegiatan manufaktur zona euro kembali jatuh ke wilayah kontraksi pada bulan November, dengan PMI Manufaktur turun menjadi 49,7 dari 50 pada bulan Oktober dan meleset dari ekspektasi untuk perbaikan menjadi 50,2. PMI Jasa meningkat menjadi 53,1 dibandingkan perkiraan untuk tetap di 53.
Prospek Teknis: Tren turun EUR/USD dilanjutkan saat para penjual mendapatkan traksi
EUR/USD memperpanjang kerugiannya dan berputar di sekitar 1,1500 setelah mencapai level terendah harian di 1,1491. Penutupan harian di bawah level tersebut akan membuka jalan untuk penurunan lebih lanjut. Level-level support berikutnya adalah 1,1491, level terendah harian 5 November di 1,1468, dan SMA 200-hari di dekat 1,1405.
Untuk pembalikan bullish, para pembeli harus menembus SMA 20-hari di 1,1566, diikuti oleh pertemuan SMA 50-hari dan 100-hari di 1,1641/1,1650. Selanjutnya adalah 1,1700.
Pertanyaan Umum Seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari.
EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter.
Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya.
Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali.
Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal.
Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh.
Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu.
Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.
