- EUR/USD diperdagangkan dengan kenaikan ringan di sekitar 1,1095 pada awal sesi Asia hari Kamis.
- Waller dari The Fed melihat kenaikan suku bunga pada bulan Desember kemungkinan terjadi, membuka peluang kenaikan sebesar 50 basis poin.
- Para pedagang mempertimbangkan kemungkinan sinyal kenaikan suku bunga bulan Desember dari ECB.
Pasangan mata uang EUR/USD membukukan kenaikan moderat di dekat 1,1095 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Kamis. Namun, potensi kenaikan pasangan mata uang utama ini mungkin terbatas oleh ekspektasi kenaikan suku bunga yang lebih besar dari Federal Reserve (The Fed) AS tahun ini.
Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) naik 0,4% MoM pada bulan Oktober, dibandingkan kenaikan 0,6% sebelumnya, demikian dilaporkan Biro Statistik Tenaga Kerja pada hari Selasa. Angka ini lebih tinggi dari ekspektasi pasar sebesar 0,3%. Tidak termasuk makanan dan energi yang volatil, IHK inti yang disebut naik 0,3%, dibandingkan prakiraan kenaikan sebesar 0,2%.
Gubernur The Fed Christopher Waller mengatakan bahwa laporan inflasi yang tinggi dapat mendorongnya untuk mendukung kenaikan setengah poin persentase pada bulan Desember.
Para pedagang kini memperkirakan peluang hampir 87,3% untuk kenaikan suku bunga The Fed ketika The Fed kembali mengadakan pertemuan pada 8-9 Desember dan memperkirakan peluang kenaikan setengah poin sebesar 12,7%, setelah sebelumnya berada di sekitar nol sebelum laporan inflasi tersebut, menurut perangkat CME FedWatch.
Di seberang Atlantik, pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) Philip Lane mencatat bahwa harga energi mungkin sedang turun, tetapi keputusan suku bunga ECB akan bergantung pada seberapa kuat lonjakan biaya bahan bakar baru-baru ini menyebar ke upah dan harga-harga lainnya.
Pekan lalu, Presiden ECB Christine Lagarde mengatakan bahwa bank sentral tersebut sedang mengamati indikator-indikator untuk melihat apakah kenaikan suku bunga akan diperlukan bulan depan, setelah mempertahankan suku bunga tetap pada bulan Oktober.
Prospek Euro melemah karena kehati-hatian ECB kontras dengan risiko politik The Fed dan Prancis
Para ahli strategi di Rabobank mencatat bahwa "The Fed bukanlah satu-satunya bank sentral G10 yang secara luas diprakirakan akan menaikkan suku bunga pada bulan Desember," dengan ECB "termasuk di antara bank-bank tersebut yang juga kemungkinan akan memperketat kebijakan." Namun, mereka memperingatkan bahwa "ECB, bagaimanapun, dapat terbukti enggan menaikkan suku bunga setelah bulan Desember," dengan menunjuk pada sinyal dari "konferensi pers ECB terakhir" yang "mengindikasikan bahwa GC semakin mengkhawatirkan prospek pertumbuhan." Menurut pandangan internal Rabobank, "penetapan harga pasar untuk kenaikan suku bunga ECB pada tahun 2027 masih terlalu agresif," dan mereka memperingatkan bahwa "faktor lain yang dapat membebani EUR dalam beberapa bulan mendatang adalah ketidakpastian mengenai dampak presiden sayap kanan jauh di Prancis terhadap kerja sama UE ke depannya." Dengan latar belakang ini, Rabobank "memprakirakan pergerakan menuju EUR/USD1,10 dalam prospek 3 bulan."
Lane menekankan konsensus dan jeda inflasi, sedikit mendukung Euro
Lane dari ECB mencatat skor 6,2/10 pada FXS Speechtracker, tepat sejalan dengan rata-rata historis, yang menandakan tidak adanya perubahan besar dalam nada pernyataan, namun bias hawkish yang stabil dan ringan. Penekanan pada "premi tinggi terhadap konsensus" dan "standar tinggi untuk panduan ke depan yang bersifat direksional" mengindikasikan bahwa ECB akan menghindari komitmen terhadap jalur pelonggaran yang agresif, yang sedikit mendukung Euro.
Fokus Lane pada inflasi yang mendasari sebagai panduan untuk inflasi satu tahun ke depan, serta ekspektasi terhadap efek putaran kedua, memperkuat kekhawatiran terhadap tekanan harga yang persisten. Gagasan bahwa inflasi umum dapat turun saat harga energi berbalik arah, sementara inflasi yang mendasari meningkat, ditambah kebutuhan akan instrumen untuk berbagai ekuilibrium pasar obligasi, mengindikasikan bahwa ECB tetap berhati-hati dalam melonggarkan kebijakan, sehingga membatasi pelemahan Euro.
Analisis Teknis: EUR/USD mempertahankan nuansa bearish di bawah SMA 100 hari
Pada grafik harian, EUR/USD mempertahankan nada bearish jangka pendek karena harga spot bertahan di bawah area padat indikator volatilitas dan tren. Bollinger Bands 20 hari kini sepenuhnya berada di atas harga, dengan batas bawah dan garis tengah bertindak sebagai pasokan di atas harga dalam waktu dekat, sementara batas atas dan Simple Moving Average (SMA) 100 hari memperkuat bias pelemahan yang lebih luas. Relative Strength Index (14) di sekitar 37 tetap berada di bawah level netral 50, mengisyaratkan bahwa tekanan jual masih lebih besar daripada minat beli saat harga turun meskipun momentum pelemahan baru-baru ini melambat.
Di sisi atas, resistance awal terlihat di dekat batas bawah Bollinger Band pada 1,1095, diikuti oleh garis tengah di sekitar 1,1185. Di atasnya, batas atas Bollinger Band di sekitar 1,1270 sejajar sebelum SMA 100 hari di dekat 1,1405, membentuk batas yang lebih luas yang perlu direbut kembali oleh para pembeli untuk meredakan struktur bearish saat ini. Karena tidak ada level-level support terdekat yang jelas dari indikator-indikator yang dipantau di bawah pasar, para trader mungkin terus menganggap setiap rebound menuju resistance yang berkelompok ini sebagai peluang untuk kembali mengikuti tren penurunan yang berlaku.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari.
EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter.
Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya.
Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali.
Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal.
Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh.
Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu.
Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.
