- Euro menarik sedikit minat beli terhadap Dolar AS setelah merosot ke terendah baru 18 bulan di dekat 1,1066.
- Penilaian ulang hawkish The Fed setelah data IHK AS yang kuat terus memperkuat Dolar AS.
- ECB kemungkinan tidak akan memperpanjang siklus pengetatan moneternya hingga melewati bulan Desember.
Euro (EUR) menemukan dukungan setelah mencatatkan terendah baru 18 bulan di dekat 1,1066 terhadap Dolar AS (USD) sepanjang hari, diperdagangkan hampir datar di sekitar 1,1090 dalam perdagangan Eropa. Pasangan mata uang EUR/USD sedikit rebound pada hari Kamis karena Dolar AS mengembalikan sebagian kenaikan awalnya.
Pada sesi Eropa, Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai Greenback terhadap enam mata uang utama, mundur ke dekat 102,90 setelah mencatatkan tertinggi baru 18 bulan di 103,08 sepanjang hari.
Prospek Dolar AS tetap kuat karena para pedagang semakin meningkatkan ekspektasi hawkish terhadap Federal Reserve (The Fed) setelah inflasi Amerika Serikat (AS) meningkat.
Kontrak berjangka dana The Fed memperpanjang penilaian ulang hawkish setelah IHK
Analis di Deutsche Bank mencatat bahwa, bahkan ketika pasar tunai Treasury AS ditutup, "implikasi hawkish dari rilis IHK terus terasa dalam penetapan harga kontrak berjangka kemarin." Mereka menyoroti bahwa "kontrak berjangka dana The Fed terus bergeser ke arah hawkish, dengan penetapan harga untuk pertemuan bulan Desember naik hingga 28,5 bp." Lebih jauh di sepanjang kurva, Deutsche Bank menunjukkan bahwa "ekspektasi untuk pertemuan September 2027 melonjak 7 bp lagi menjadi 82 bp, meskipun angka tersebut kembali turun menjadi 77 bp dalam perdagangan semalam," yang menegaskan bagaimana rilis IHK telah menilai ulang jalur kebijakan The Fed secara material.
Ke depan, kekuatan inflasi AS akan diuji oleh data Indeks Harga Produsen (IHP atau PPI) untuk bulan Oktober, yang dijadwalkan dirilis pada hari Jumat.
Sementara itu, Euro secara umum berada di bawah tekanan karena para pakar pasar meragukan bahwa siklus pengetatan moneter oleh Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) akan berlanjut dalam jangka panjang. ECB telah menaikkan suku bunga dua kali tahun ini dan diprakirakan akan melakukan satu kenaikan lagi pada pertemuan bulan Desember, tetapi kenaikan tersebut diprakirakan akan menjadi yang terakhir karena meningkatnya ketidakpastian ekonomi.
Kekhawatiran pertumbuhan Zona Euro meredam ekspektasi pengetatan ECB lebih lanjut
Para ahli strategi di Rabobank memperingatkan bahwa ECB mungkin mendekati akhir siklus pengetatan saat ini, dengan mencatat bahwa "ECB, bagaimanapun, kemungkinan enggan menaikkan suku bunga setelah Desember." Mereka menunjukkan bahwa "konferensi pers ECB terakhir mengisyaratkan bahwa Dewan Pengatur semakin mengkhawatirkan prospek pertumbuhan," memperkuat pandangan bahwa para pengambil kebijakan kemungkinan akan mengambil sikap yang lebih hati-hati terhadap kenaikan suku bunga lebih lanjut setelah kenaikan pada Desember selesai.
Analisis Teknis EUR/USD
Pada grafik harian, EUR/USD diperdagangkan di 1,1091, mempertahankan bias bearish jangka pendek karena harga spot bertahan di bawah Exponential Moving Average (EMA) 20 hari di 1,1185. Pasangan mata uang ini masih dibatasi oleh penghalang dinamis tersebut, sementara Relative Strength Index (RSI) di 37 tetap berada di wilayah bearish tetapi di atas kondisi jenuh jual, mengisyaratkan tekanan turun yang persisten alih-alih kelelahan.
Pada sisi atas, resistance terdekat berada di EMA 20 hari di sekitar 1,1185, dan penutupan harian di atas level ini diperlukan untuk meredakan nada bearish saat ini. Selama EUR/USD tetap berada di bawah moving average ini, kenaikan kemungkinan akan dijual, membuat pasangan mata uang ini rentan terhadap posisi terendah baru hingga level-level support yang belum teruji pada grafik.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari.
EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter.
Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya.
Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali.
Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal.
Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh.
Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu.
Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.
