- EUR/USD datar di dekat 1,1625 pada awal sesi Asia hari Jumat.
- Waller dari The Fed mengatakan bahwa ia akan mendukung mempertahankan suku bunga tetap pada pertemuan bulan September.
- ECB diprakirakan akan menaikkan suku bunga untuk kedua kalinya pada bulan September, kata jajak pendapat Reuters.
Pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan datar di sekitar 1,1625 selama awal sesi Asia pada hari Jumat. Para pedagang lebih memilih untuk absen menjelang laporan ketenagakerjaan utama AS untuk bulan Agustus, yang akan dipublikasikan pada hari Jumat nanti.
Gubernur Federal Reserve (The Fed) Christopher Waller mengatakan pada hari Kamis bahwa ia cenderung mempertahankan suku bunga tetap pada pertemuan The Fed bulan September, asalkan tidak ada kejutan dari data inflasi yang akan datang. Pernyataannya tampak kontras dengan pernyataan hawkish pekan lalu dari Ketua Kevin Warsh.
Peluang kenaikan suku bunga yang tercermin dalam pasar pada pertemuan kebijakan bulan September turun setelah komentar Waller, dengan para pedagang kini memperhitungkan probabilitas hanya 50,2%, turun dari 63,2% pada hari Rabu, menurut CME FedWatch Tool.
Semua mata akan tertuju pada data lapangan pekerjaan AS nanti pada hari itu untuk petunjuk baru mengenai jalur suku bunga AS. Para ekonom memprakirakan ekonomi AS akan menambah 56.000 lapangan pekerjaan pada bulan Agustus, sementara Tingkat Pengangguran diproyeksikan tetap stabil di 4,1% pada periode yang sama. Setiap tanda perbaikan di pasar tenaga kerja AS dapat memberikan sedikit dukungan bagi Dolar AS (USD) terhadap Euro (EUR) dalam waktu dekat.
Di seberang Atlantik, Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) kemungkinan akan menaikkan suku bunga pada pertemuan kebijakan bulan September untuk kedua dan terakhir kalinya dalam apa yang akan menjadi siklus kenaikan terpendeknya dalam 15 tahun, menurut jajak pendapat Reuters yang diterbitkan pada hari Kamis. Sebagian besar ekonom meyakini kenaikan harga energi tidak mungkin memicu tekanan inflasi yang luas.
Support Euro ditopang saat harga ECB menjadi lebih hawkish
Para ahli strategi di Scotiabank mencatat bahwa ekspektasi suku bunga Zona Euro telah bergeser secara signifikan dalam beberapa sesi terakhir, dengan pasar kini "memperpanjang harga hawkish melampaui 25 bp pengetatan yang telah diprakirakan untuk September, dengan hampir satu kenaikan tambahan 25 bp penuh telah diprakirakan pada akhir tahun." Mereka menambahkan bahwa "selisih imbal hasil memberikan dukungan baru" bagi Euro, menyoroti bahwa estimasi FV "(selisih imbal hasil 2Y Jerman-AS) yang sempit saat ini berada di 1,1623," memperkuat pandangan bahwa mata uang ini diperdagangkan dekat dengan nilai wajarnya yang dipersepsikan berdasarkan perbedaan suku bunga.
Waller memberi sinyal keputusan September yang bergantung pada data, mempertahankan bias The Fed yang hati-hati hawkish
Waller dari The Fed menyampaikan pesan yang cukup hawkish namun bersyarat, dengan skor FXS Speechtracker di 6,1/10, sedikit di bawah rata-rata historis 6,3/10, yang menegaskan adanya pelemahan nada secara marginal dibandingkan garis acuan yang telah ditetapkan. Pernyataan utama bahwa kebijakan kemungkinan akan dipertahankan pada bulan September jika inflasi Agustus menunjukkan kemajuan berkelanjutan, tetapi bahwa data yang "panas" dapat memicu kenaikan suku bunga, memperjelas fungsi reaksi dan tetap menjaga risiko pengetatan yang masih hidup di atas meja, meskipun Waller mencatat "akhirnya melihat beberapa tanda disinflasi," pertumbuhan PDB yang kuat, dan pasar tenaga kerja yang memuaskan. Penekanan pada risiko inflasi ke sisi atas, kemungkinan bahwa hanya percepatan kecil yang dapat membenarkan kebijakan yang lebih ketat, dan skeptisisme terhadap PCE sebagai ukuran real-time terbaik semuanya mendukung sikap yang masih hawkish, meski dengan keyakinan yang meningkat bahwa inflasi inti sedang membaik.
Indeks Sentimen Fed FXS (FXS Fed Sentiment Index) turun 2,06 poin ke level 125,38, menandakan pullback moderat dalam persepsi hawkish dibandingkan komunikasi terbaru yang ditangkap oleh FXS Speechtracker. Dengan indeks yang masih jauh di atas angka netral 100, The Fed tetap berada di wilayah hawkish, tetapi pengakuan Waller yang lebih besar terhadap disinflasi dan pendekatan yang bergantung pada data mengisyaratkan pergeseran bertahap menuju sikap yang lebih seimbang dan menunggu perkembangan.
Analisis Teknis: EUR/USD mempertahankan prospek positif di atas SMA 100 hari
Pada grafik harian, EUR/USD mempertahankan bias bullish jangka pendek, dengan harga spot diperdagangkan di atas simple moving average (SMA) 100 hari. Relative Strength Index (RSI) di sekitar 57 menunjukkan momentum yang positif namun tidak ekstrem, mengisyaratkan bahwa kenaikan terbaru bisa jadi bersifat korektif dalam struktur yang lebih luas yang dibatasi, terutama karena harga masih berada jauh di bawah Bollinger band atas.
Di sisi atas, resistance terdekat terlihat di SMA 100 hari di sekitar 1,1565, dengan penghalang yang lebih kuat sejajar di Bollinger band atas dekat 1,1712, di mana para penjual kemungkinan akan kembali mengambil kendali jika diuji. Di sisi bawah, support awal muncul di garis tengah Bollinger di dekat 1,1610, dan penembusan di bawahnya akan mengekspos support batas bawah band di sekitar 1,1505, tempat pullback yang lebih dalam bisa tertahan.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari.
EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter.
Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya.
Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali.
Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal.
Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh.
Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu.
Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.
