- Emas mundur karena PPI AS yang panas meningkatkan taruhan pengetatan The Fed.
- WTI di atas US$100 mendorong imbal hasil AS 10-tahun menuju 4,93%.
- IHK hari Jumat bisa menentukan apakah kenaikan suku bunga September menjadi tak terhindarkan.
Harga Emas terkoreksi sekitar 0,90% pada hari Kamis karena para pedagang memperhitungkan Federal Reserve (The Fed) yang hawkish menyusul rilis data Indeks Harga Produsen (IHP atau PPI) AS untuk bulan Agustus. Sentimen risk-off di pasar didukung oleh lonjakan harga energi dengan patokan minyak mentah Brent dan WTI naik di atas ambang US$100. XAU/USD diperdagangkan di US$4.360 pada saat berita ini ditulis.
XAU/USD turun karena inflasi grosir dan lonjakan Minyak Mentah menghidupkan kembali kekhawatiran The Fed
PPI AS tercatat 0,4% MoM, sesuai dengan prakiraan, tetapi tingkat tahunannya mencapai 5,4%, sedikit di atas perkiraan 5,3%. Tidak termasuk item yang volatil, data tersebut sejalan dengan prediksi para ekonom, meskipun kenaikan inti bulanan sebesar 0,2%, lebih rendah dari estimasi 0,3%, dan angka inti tahunan sebesar 4,6% sesuai ekspektasi.
Pada saat yang sama, Departemen Tenaga Kerja AS mengungkapkan bahwa Klaim Tunjangan Pengangguran Awal untuk pekan yang berakhir 5 September naik 205 Ribu di atas prakiraan 205 Ribu tetapi di bawah angka pekan sebelumnya.
Rilis PPI, bersama dengan melonjaknya harga energi, meningkatkan peluang bahwa The Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan minggu depan. Pasar uang melihat peluang kenaikan hampir 70%, berdasarkan CME FedWatch Tool.
West Texas Intermediate (WTI), patokan minyak mentah AS, menembus batas US$100 per barel untuk pertama kalinya sejak pertengahan Mei. Selain itu, imbal hasil Treasury AS juga naik dengan obligasi acuan bertenor 10 tahun melonjak hampir 7 basis poin ke 4,93%.
Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja dolar terhadap enam mata uang, naik 0,2% ke 98,99, memberikan tekanan pada logam kuning yang dihargakan dalam Dolar AS.
Fokus para pedagang beralih ke rilis Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) hari Jumat. IHK Agustus diprakirakan naik dari 0,1% menjadi 0,4% MoM, dan untuk 12 bulan terakhir diperkirakan tidak berubah di 3,4%. IHK inti diperkirakan bertahan di 0,2% Mo dan turun dari 2,5% menjadi 2,4% YoY.
Agenda AS juga akan menampilkan pembacaan awal Sentimen Konsumen Universitas Michigan untuk bulan September.
Prakiraan Harga XAU/USD: Emas mundur menuju SMA 100-hari, fokus pada US$4.200
Harga Emas berkonsolidasi di atas Simple Moving Average (SMA) 100-hari di US$4.339, mencegah logam kuning tersebut menguji level terendah 2 September di US$4.282.
Relative Strength Index (RSI) mengisyaratkan bahwa pergerakan sideways lebih lanjut masih akan terjadi karena SMA 200-hari berada di US$4.538, membatasi kenaikan Bullion.
Untuk kelanjutan bearish, XAU/USD harus turun di bawah SMA 100-hari dan juga menembus level US$4.300. Di bawahnya, target berikutnya adalah US$4.282, diikuti oleh SMA 50-hari di US$4.266, dan US$4.200.
Di sisi atas, jika Emas naik melewati US$4.400, pergerakan menuju level psikologis US$4.450 kemungkinan akan terjadi. Jika berhasil ditembus, US$4.500 akan menjadi incaran, sebelum SMA 200-hari.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
