- AUD/JPY mengumpulkan kekuatan mendekati 110,30 pada awal sesi Asia hari Jumat.
- Pasar memandang bahwa BoJ akan mengambil sikap hati-hati terhadap kenaikan suku bunga pada rapat kebijakan moneter bulan Oktober.
- Prospek negatif pasangan mata uang ini tetap utuh di bawah rata-rata 100-hari, dengan momentum RSI bearish.
- Hambatan naik pertama terlihat di 110,55; target turun pertama yang perlu diperhatikan adalah 110,00.
Pasangan mata uang AUD/JPY diperdagangkan di wilayah positif di sekitar 110,30, menghentikan penurunan beruntun selama dua hari sepanjang awal sesi perdagangan Eropa. Retorika hati-hati dari para pembuat kebijakan Jepang membebani Yen Jepang (JPY) terhadap Dolar Australia (AUD).
Awal pekan ini, Gubernur Bank of Japan (BoJ) Kazuo Ueda menyampaikan komentar yang kurang hawkish dibandingkan yang diprakirakan pasar, dengan mengatakan bahwa bank sentral akan "menilai kemungkinan dan risiko dari prospek ekonomi dan harga dasar yang terwujud" ketika mempertimbangkan laju dan waktu kenaikan suku bunga di masa depan.
Sementara itu, Ayano Sato dari BoJ menyatakan pada hari Rabu bahwa ia mendukung pendekatan bertahap dalam menaikkan suku bunga dalam beberapa tahap.
Para pedagang kini memperhitungkan peluang kenaikan suku bunga bulan ini hampir 12%, turun dari setinggi 40% pada awal pekan lalu, menurut Bloomberg. Peluang saat ini naik menjadi sekitar 90% jika rapat bulan Desember ikut diperhitungkan.
Pengetatan bertahap BoJ mengikis daya tarik carry trade yen
Para ahli strategi Valas Rabobank mencatat bahwa, "meskipun mengumumkan kenaikan suku bunga yang diprakirakan pada rapat kebijakan bulan September, panduan BoJ tidak se-hawkish yang diharapkan pasar." Meski begitu, mereka menegaskan bahwa "kebijakan BoJ untuk menaikkan suku bunga secara bertahap masih mengikis daya tarik JPY sebagai mata uang pendanaan," karena siklus pengetatan yang stabil melemahkan peran tradisional Yen dalam carry trade.
Sato dari BoJ mendukung pengetatan bertahap, menjaga prospek Yen tetap hati-hati hawkish
Skor pidato Sato dari BoJ berada di 6,4 pada FXS Speechtracker, tepat sejalan dengan rata-rata historis pembicara tersebut, menandakan sikap yang stabil namun sedikit hawkish. Kesepakatan mengenai penyesuaian suku bunga secara bertahap dan penolakan terhadap jalur kenaikan yang telah ditetapkan sebelumnya menunjukkan bias normalisasi yang hati-hati yang dapat memberikan dukungan moderat bagi Yen.
Penekanan pada independensi kebijakan di samping sikap fiskal pemerintah yang proaktif menunjukkan ruang untuk langkah suku bunga lebih lanjut jika risiko inflasi terwujud. Dengan risiko harga yang terlihat sedikit condong lebih tinggi akibat kenaikan biaya minyak yang terkait dengan ketegangan di Timur Tengah, pidato tersebut memperkuat bias hawkish secara marginal, menjaga risiko kenaikan bagi Yen tetap utuh sambil menghindari sinyal pengetatan yang agresif.
Analisis Teknis: AUD/JPY mempertahankan nuansa bearish di bawah SMA 100-hari
Pada grafik harian, AUD/JPY mempertahankan bias bearish jangka pendek karena spot bertahan di bawah simple moving average (SMA) 100-hari dan SMA tengah 20-hari Bollinger Bands. Harga juga berada di bawah batas atas Bollinger Band, sementara Relative Strength Index (14) di sekitar 43 menunjukkan momentum bullish yang memudar dan menjaga fokus pada risiko penurunan ketimbang pemulihan yang berkelanjutan.
Di sisi atas, resistance awal ditawarkan oleh garis tengah Bollinger Band di 110,55, menuju batas atas Bollinger Band di 112,10 dan kemudian SMA 100-hari di 112,45. Penembusan tegas di atas level ini dapat membuka peluang untuk bergerak menuju level tertinggi 27 Juli di 114,67.
Di sisi bawah, level support penting berikutnya muncul di level psikologis 110,00. Penjualan lanjutan di bawah level yang disebutkan dapat melihat penurunan ke batas bawah Bollinger Band di 109,00, diikuti oleh level terendah 1 Oktober di 108,71.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Yen Jepang
Yen Jepang (JPY) adalah salah satu mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia. Nilainya secara umum ditentukan oleh kinerja ekonomi Jepang, tetapi lebih khusus lagi oleh kebijakan Bank Jepang, perbedaan antara imbal hasil obligasi Jepang dan AS, atau sentimen risiko di antara para pedagang, di antara faktor-faktor lainnya.
Salah satu mandat Bank Jepang adalah pengendalian mata uang, jadi langkah-langkahnya sangat penting bagi Yen. BoJ terkadang melakukan intervensi langsung di pasar mata uang, umumnya untuk menurunkan nilai Yen, meskipun sering kali menahan diri untuk tidak melakukannya karena masalah politik dari mitra dagang utamanya. Kebijakan moneter BoJ yang sangat longgar antara tahun 2013 dan 2024 menyebabkan Yen terdepresiasi terhadap mata uang utamanya karena meningkatnya perbedaan kebijakan antara Bank Jepang dan bank sentral utama lainnya. Baru-baru ini, pelonggaran kebijakan yang sangat longgar ini secara bertahap telah memberikan sedikit dukungan bagi Yen.
Selama dekade terakhir, sikap BoJ yang tetap berpegang pada kebijakan moneter yang sangat longgar telah menyebabkan perbedaan kebijakan yang semakin lebar dengan bank sentral lain, khususnya dengan Federal Reserve AS. Hal ini menyebabkan perbedaan yang semakin lebar antara obligasi AS dan Jepang bertenor 10 tahun, yang menguntungkan Dolar AS terhadap Yen Jepang. Keputusan BoJ pada tahun 2024 untuk secara bertahap meninggalkan kebijakan yang sangat longgar, ditambah dengan pemotongan suku bunga di bank sentral utama lainnya, mempersempit perbedaan ini.
Yen Jepang sering dianggap sebagai investasi safe haven. Ini berarti bahwa pada saat pasar sedang tertekan, para investor cenderung lebih memilih mata uang Jepang karena dianggap lebih dapat diandalkan dan stabil. Masa-masa sulit cenderung akan memperkuat nilai Yen terhadap mata uang lain yang dianggap lebih berisiko untuk diinvestasikan.
