- AUD/JPY melemah ke dekat 110,35 pada awal sesi Asia hari Senin.
- Pasangan mata uang ini mempertahankan bias negatif di bawah SMA 100 hari, dengan momentum RSI bearish.
- Target penurunan pertama yang harus diperhatikan adalah 110,15; level resistance terdekat muncul di 111,10.
Pasangan mata uang AUD/JPY diperdagangkan di wilayah negatif di sekitar 110,35 selama awal sesi Eropa pada hari Senin. Yen Jepang (JPY) menguat terhadap Dolar Australia (AUD) karena bahasa yang hawkish dapat memperkuat ekspektasi bahwa Bank of Japan (BoJ) akan menaikkan suku bunga tahun ini.
Mayoritas ekonom yang disurvei Reuters memprakirakan suku bunga akan tetap pada pertemuan kebijakan bulan Oktober pada hari Jumat, diikuti kenaikan seperempat poin pada pertemuan berikutnya di bulan Desember.
"Ini adalah momen bersejarah bagi BOJ, meskipun kini menghadapi tugas yang lebih menantang karena perlu menginjak bukan hanya pedal gas tetapi juga rem," kata Naomi Muguruma, kepala ahli strategi obligasi di Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities. "BOJ kemungkinan akan meneliti data yang akan datang dan pergerakan pasar dalam memutuskan apakah akan menaikkan suku bunga pada bulan Desember, atau menahan hingga Januari," tambah Naomi.
Di sisi Aussie, Kepala Ekonom Reserve Bank of Australia (RBA) Sarah Hunter pada hari Senin memberi sinyal bahwa suku bunga mungkin perlu naik lagi, memperingatkan inflasi masih terlalu tinggi dan tekanan harga terbaru dari luar negeri berisiko mengakar di Australia.
Dukungan terhadap Yen mereda karena jalur pengetatan BoJ tetap bertahap
Para ahli strategi di Brown Brothers Harriman memperingatkan bahwa, meskipun ada dukungan terbaru bagi Yen, Bank of Japan kemungkinan tidak akan mempercepat siklus pengetatannya, dengan "inflasi CPI utama dan inti berada di bawah proyeksi 2026 sebesar 2,5%." Mereka menyoroti bahwa harga pasar tetap terukur, mencatat bahwa "kurva swap hanya memperhitungkan peluang 2% untuk kenaikan suku bunga BoJ sebesar 25 bp menjadi 1,50% pada 30 Oktober, dan probabilitas 80% untuk kenaikan pada 18 Desember," yang menggarisbawahi ekspektasi normalisasi yang bertahap dan bergantung pada data, bukan perubahan kebijakan yang mendadak.
Himino dari BoJ menyoroti risiko inflasi yang didorong AI, membuat para pembeli Yen tetap waspada
Himino dari BoJ meraih skor 8,2/10 pada FXS Speechtracker, menyamai rata-rata historis dan menandakan nada kebijakan yang konsisten dan tegas. Penekanan pada belanja modal terkait AI yang kuat dan ekspor, meningkatnya ekspektasi inflasi jangka menengah dan panjang, serta inflasi yang mendasari mendekati target 2% menandai kecenderungan hawkish yang jelas dibandingkan sikap ultra-akomodatif tradisional.
Peringatan bahwa menunda perubahan kebijakan dapat meningkatkan risiko kenaikan harga dan merusak perekonomian, bersama dengan kondisi keuangan yang masih akomodatif dan suku bunga riil yang rendah, memperkuat ekspektasi normalisasi bertahap. Bagi Yen, pidato tersebut mendukung bias ke arah pengetatan di masa depan, yang mengisyaratkan risiko penurunan bagi Dolar/Yen jika pasar mempercepat repricing BoJ atas inflasi yang berkelanjutan dan penyaluran kredit bank yang kuat.
Analisis Teknis: Nada negatif AUD/JPY masih utuh di bawah SMA 100 hari
Pada grafik harian, AUD/JPY mempertahankan bias bearish jangka pendek karena harga bertahan di bawah Simple Moving Average (SMA) 100 hari dan di bawah batas atas Bollinger Band. Pasangan mata uang ini berupaya stabil di atas support batas tengah Bollinger Band, sementara Relative Strength Index (RSI) di 47,01 berada tepat di bawah garis netral 50, mengisyaratkan momentum pemulihan yang lemah alih-alih pergeseran bullish yang tegas.
Pada sisi negatifnya, level support terdekat berada di batas tengah Bollinger Band di 110,15, sebelum lantai struktural yang lebih lemah di batas bawah Bollinger Band sekitar 109,21. Penembusan di bawah level ini dapat mengekspos level terendah 15 Oktober di 108,64.
Pada sisi atas, resistance awal muncul di batas atas Bollinger Band dekat 111,10, menuju SMA 100 hari di 112,05. Lebih jauh ke utara, rintangan berikutnya terletak di level tertinggi 18 Agustus di 113,61.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Yen Jepang
Yen Jepang (JPY) adalah salah satu mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia. Nilainya secara umum ditentukan oleh kinerja ekonomi Jepang, tetapi lebih khusus lagi oleh kebijakan Bank Jepang, perbedaan antara imbal hasil obligasi Jepang dan AS, atau sentimen risiko di antara para pedagang, di antara faktor-faktor lainnya.
Salah satu mandat Bank Jepang adalah pengendalian mata uang, jadi langkah-langkahnya sangat penting bagi Yen. BoJ terkadang melakukan intervensi langsung di pasar mata uang, umumnya untuk menurunkan nilai Yen, meskipun sering kali menahan diri untuk tidak melakukannya karena masalah politik dari mitra dagang utamanya. Kebijakan moneter BoJ yang sangat longgar antara tahun 2013 dan 2024 menyebabkan Yen terdepresiasi terhadap mata uang utamanya karena meningkatnya perbedaan kebijakan antara Bank Jepang dan bank sentral utama lainnya. Baru-baru ini, pelonggaran kebijakan yang sangat longgar ini secara bertahap telah memberikan sedikit dukungan bagi Yen.
Selama dekade terakhir, sikap BoJ yang tetap berpegang pada kebijakan moneter yang sangat longgar telah menyebabkan perbedaan kebijakan yang semakin lebar dengan bank sentral lain, khususnya dengan Federal Reserve AS. Hal ini menyebabkan perbedaan yang semakin lebar antara obligasi AS dan Jepang bertenor 10 tahun, yang menguntungkan Dolar AS terhadap Yen Jepang. Keputusan BoJ pada tahun 2024 untuk secara bertahap meninggalkan kebijakan yang sangat longgar, ditambah dengan pemotongan suku bunga di bank sentral utama lainnya, mempersempit perbedaan ini.
Yen Jepang sering dianggap sebagai investasi safe haven. Ini berarti bahwa pada saat pasar sedang tertekan, para investor cenderung lebih memilih mata uang Jepang karena dianggap lebih dapat diandalkan dan stabil. Masa-masa sulit cenderung akan memperkuat nilai Yen terhadap mata uang lain yang dianggap lebih berisiko untuk diinvestasikan.
