- Inflasi PCE inti tetap di bawah 3%, meningkatkan probabilitas penurunan suku bunga Fed menjadi hampir 90% menjelang akhir tahun.
- Suara dovish Fed menyoroti pasar tenaga kerja yang rapuh, Barkin memperingatkan tren inflasi dan pengangguran tetap mengkhawatirkan.
- Euro stabil meskipun ada ketegangan NATO-Rusia, dengan para pedagang mengamati data lapangan pekerjaan AS dan angka inflasi Zona Euro yang akan datang.
EUR/USD pulih pada hari Jumat seiring meningkatnya kepercayaan para pedagang bahwa Federal Reserve akan mengurangi suku bunga setelah rilis laporan inflasi terbaru di Amerika Serikat (AS). Pada saat penulisan, pasangan ini diperdagangkan di 1,1697 naik 0,27%.
Euro mengincar 1,1700 seiring inflasi AS yang lebih lembut meningkatkan kepercayaan pada pelonggaran moneter lebih lanjut
Minggu ini diakhiri dalam mode pemulihan untuk mata uang bersama setelah Biro Analisis Ekonomi AS (BEA) mengungkapkan bahwa pengukur inflasi yang disukai Fed, Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) inti sesuai dengan estimasi, tetapi masih di bawah ambang 3%.
Setelah pengumuman tersebut, taruhan bahwa Fed akan mengurangi biaya pinjaman meningkat dari 84% sehari sebelumnya menjadi 88%, menurut alat probabilitas suku bunga Prime Market Terminal.
Pejabat Federal Reserve menyampaikan pernyataan. Gubernur Fed Michelle Bowman bersikap dovish saat dia mengatakan bahwa pasar tenaga kerja rapuh dan jika kondisi memburuk, mereka perlu menyesuaikan kebijakan dengan lebih cepat. Sebelumnya, Fed Richmond Thomas Barkin mengatakan bahwa baik inflasi maupun pengangguran bergerak ke arah yang salah, tetapi sisi negatifnya terbatas.
Di Eropa, agenda ekonomi yang langka membuat para pedagang terombang-ambing oleh geopolitik. Ketegangan di Eropa tampaknya membebani Euro saat NATO memperingatkan Rusia bahwa mereka siap untuk mencegat pesawat Rusia. Menurut Bloomberg, pejabat Eropa secara pribadi memberi tahu Rusia bahwa mereka siap untuk menembak jatuh pesawat dan menganggap invasi Rusia ke Estonia sebagai tindakan yang disengaja.
Minggu depan, jadwal AS akan menampilkan serangkaian pembicara Fed, Perubahan Ketenagakerjaan Nasional ADP AS, PMI Manufaktur ISM, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal, dan Nonfarm Payrolls untuk bulan September.
Di seberang lautan, jadwal Eropa akan menampilkan Iklim Bisnis, Keyakinan Konsumen, Indikator Sentimen Ekonomi, angka inflasi bulan September, dan serangkaian pembicara ECB. Selain itu, para pedagang harus waspada terhadap PMI Flash dan inflasi Jerman serta Penjualan Ritel.
Penggerak pasar harian: Euro melonjak seiring PCE inti AS membenarkan taruhan penurunan suku bunga Fed
- Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) inti AS naik 2,9% YoY di bulan Agustus, sesuai dengan prakiraan dan tidak berubah dari bulan Juli. PCE utama naik menjadi 2,7% YoY dari 2,6%, sejalan dengan proyeksi.
- Pembacaan akhir Sentimen Konsumen September dari Universitas Michigan datang lebih lemah dari yang diharapkan di 55,1 dibandingkan 55,4 yang diprakirakan. Ekspektasi inflasi sedikit mereda, dengan proyeksi satu tahun turun menjadi 4,7% dari 4,8%, dan proyeksi lima tahun turun menjadi 3,7% dari 3,9%.
- Di bidang perdagangan, Presiden Donald Trump mengumumkan tarif baru: 100% untuk produk farmasi, 50% untuk lemari dapur, vanity kamar mandi, dan produk terkait, 40% untuk furnitur berlapis, dan 25% untuk truk berat.
- Di Eropa, Survei Ekspektasi Konsumen ECB menunjukkan rumah tangga memperkirakan inflasi sebesar 2,8% dalam satu tahun. Proyeksi lima tahun naik sedikit menjadi 2,2% dari 2,1%.
Prospek teknis: EUR/USD pulih dan berkelana di sekitar 1,1700
EUR/USD mengakhiri minggu dengan catatan lebih rendah, namun tampaknya telah menemukan pijakan di sekitar 1,1650. Setelah mencapai level tersebut, pasangan ini bergerak kembali menuju 1,1700 tetapi gagal mengakhiri hari/minggu di atas level harga tersebut.
Relative Strength Index (RSI) tetap bearish. Hal ini, dan kegagalan EUR/USD di 1,1700, dapat membuka jalan untuk penurunan lebih lanjut.
Support pertama adalah di 1,1650, diikuti oleh 1,1600. Jika tembus, support berikutnya adalah SMA 100-hari di 1,1588. Sebaliknya, jika para pembeli merebut kembali 1,1700, resistance berikutnya adalah 1,1750 sebelum level 1,1800.
Pertanyaan Umum Seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari.
EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter.
Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya.
Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali.
Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal.
Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh.
Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu.
Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.
