26 Jul 2024

Emas Bangkit dari SMA 50-Hari setelah Penurunan yang Terinspirasi oleh PDB AS

• Emas bangkit dari support Moving Average utama setelah jatuh lebih dari 1,0%.
• Para pedagang sekarang menunggu pengukur inflasi yang disukai Federal Reserve untuk mencapatkan arahan lebih lanjut pada hari Jumat.
• Hasil yang lebih rendah dari yang diprakirakan dapat menyebabkan Emas bangkit kembali; sebaliknya jika hasilnya lebih tinggi dari prakiraan.

Emas diperdagangkan di sekitar $2.360 per ounce pada hari Jumat setelah pulih dari Simple Moving Average (SMA) 50-hari, karena para pedagang teknis mengabaikan pemantulan setelah turun tajam pada hari sebelumnya. Emas sold-off lebih dari 1,0% pada hari Kamis karena bergerak bersama dengan komoditas-komoditas yang lebih rendah, yang turun secara bersamaan karena kekhawatiran terhadap pertumbuhan global.

Emas Mempercepat Sell-Off setelah PDB AS yang Mengejutkan

Para Penjual Emas semakin bersemangat pada hari Kamis setelah rilis data pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) AS pendahuluan menunjukkan ekonomi Amerika tumbuh pada tingkat tahunan 2,8% pada kuartal kedua, melampaui ekspektasi pasar 2,0% dan dua kali lipat dari laju pertumbuhan 1,4% pada periode sebelumnya.

Data tersebut mengindikasikan ekonomi AS berjalan lebih baik dari yang diprakirakan dan Federal Reserve (The Fed) mungkin perlu mempertahankan suku bunga yang lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama agar inflasi tetap terkendali. Hal ini, pada gilirannya, membuat Emas, yang merupakan aset tanpa bunga, kurang menarik bagi para investor.

Meskipun ada kejutan dari PDB, ekspektasi pada penurunan suku bunga tetap utuh. Pasar terus menilai sepenuhnya penurunan suku bunga dalam pertemuan Federal Reserve bulan September dan mengantisipasi dua penurunan suku bunga lagi pada akhir tahun.

Emas Mungkin Tergerak oleh Pengukur Inflasi yang Disukai The Fed

Emas dapat mengalami volatilitas lebih lanjut pada hari Jumat setelah rilis Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi/Personal Consumption Expenditures (PCE) inti AS untuk bulan Juni, pengukur inflasi yang disukai Federal Reserve. Data tersebut selanjutnya dapat memengaruhi prospek suku bunga di AS, yang dapat memengaruhi logam kuning.

The Fed saat ini diprakirakan akan menurunkan suku bunga 0,25% pada bulan September, menguranginya dari ujung atas kisaran 5,50% ke 5,25%. Dua kali penurunan 0,25% lagi juga dianggap lebih dari 50% mungkin terjadi sebelum akhir tahun, menurut FedWatch tool dari CME. Pembacaan terakhir PCE inti adalah 2,6% pada basis tahunan pada bulan Mei, sekarang para ekonom memprakirakannya turun ke 2,5% pada bulan Juni karena semakin mendekati target 2,0% The Fed. Penurunan yang lebih dalam dari yang diprakirakan akan meningkatkan kemungkinan The Fed melakukan penurunan suku bunga lebih lanjut setelah bulan September; kebalikannya berlaku jika hasilnya lebih tinggi dari prakiraan.

Analisis Teknis: Emas Menemukan Support di SMA 50-Hari

Emas terus membuka tren menurun baru dalam kisaran yang melebar yang telah terbentuk sejak Mei. Emas berada dalam tren pasar sideways dan bukan terarah, yang, mengingat "tren adalah teman Anda," kemungkinan akan terus berlanjut.

Penurunan telah bertemu support di SMA 50-hari di $2.360 dan sedikit memantul. Jika ditutup di bawah SMA, penurunannya mungkin akan berlanjut ke level support berikutnya di dasar kisaran yang melebar dan SMA 100-hari di sekitar $2.320.

Grafik Harian XAU/USD

Fakta bahwa indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) telah melintasi di bawah garis sinyalnya menambah konfirmasi bearish lebih lanjut terhadap pergerakan menurun yang sedang berlangsung. MACD cenderung bekerja dengan sangat baik dalam memberi sinyal perubahan harga di pasar yang sideways.

Penembusan di atas tertinggi sepanjang masa $2.483 akan mengindikasikan terbentuknya higher high dan mengindikasikan kemungkinan penembusan ke atas dan perpanjangan tren naik jangka panjang.

Pergerakan seperti itu dapat membuka target sisi atas Emas berikutnya di sekitar $2.555-$2.560, yang dihitung dengan mengekstrapolasi rasio 0,618 Fibonacci dari ketinggian kisaran ke atas.

 

comodity