03 Sep 2024

Dolar Australia Kembali Lanjutkan Kenaikan Baru-Baru Ini meskipun Optimisme Pasar Membaik

• Dolar Australia menurun karena Dolar AS menguat karena imbal hasil Treasury yang membaik.
• Penurunan AUD dapat terbatas karena membaiknya sentimen risiko di tengah sentimen dovish seputar The Fed.
• Dolar AS mungkin menghadapi tantangan karena meningkatnya peluang penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh The Fed.

Dolar Australia (AUD) melemah terhadap Dolar AS (USD) karena para pedagang menunggu data IMP Manufaktur ISM yang akan dirilis pada hari Selasa. Namun, pasangan mata uang AUD/USD mungkin mendapat dukungan dari sentimen risiko yang membaik, didorong oleh meningkatnya ekspektasi dovish terkait prospek kebijakan Federal Reserve AS (The Fed).

Para pedagang saat ini berfokus pada Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal kedua Australia dan data Neraca Perdagangan bulan Juli, serta pidato yang akan datang dari Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA) Michele Bullock pada akhir pekan ini, untuk mendapatkan lebih banyak wawasan tentang sikap hawkish bank sentral terhadap kebijakan moneter.

Dolar AS menguat karena imbal hasil Treasury terus meningkat, tetapi kenaikan mungkin dibatasi oleh meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh The Fed pada bulan September. Para pedagang akan mengalihkan perhatian mereka ke data ketenagakerjaan AS yang akan datang, terutama Nonfarm Payrolls (NFP) bulan Agustus, untuk mendapatkan informasi lebih lanjut mengenai potensi waktu dan skala penurunan suku bunga The Fed.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Dolar Australia Menurun meskipun RBA Hawkish

• Izin Mendirikan Bangunan Australia melonjak 10,4% bulan ke bulan di bulan Juli, pemulihan tajam dari penurunan 6,5% di bulan Juni, menandai pertumbuhan terkuat sejak Mei 2023. Secara tahunan, tingkat pertumbuhan mencapai 14,3%, pemulihan yang signifikan dari penurunan 3,7% sebelumnya.
• IMP Manufaktur Caixin Tiongkok naik menjadi 50,4 di bulan Agustus, naik dari 49,8 di bulan Juli, yang sangat penting mengingat hubungan perdagangan Tiongkok yang erat dengan Australia.
• Biro Analisis Ekonomi AS melaporkan pada hari Jumat bahwa Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) meningkat 2,5% dari tahun ke tahun di bulan Juli, sesuai dengan pembacaan sebelumnya yaitu 2,5% tetapi kurang dari prakiraan 2,6%. Sementara itu, PCE inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, naik 2,6% dari tahun ke tahun di bulan Juli, konsisten dengan angka sebelumnya yaitu 2,6% namun sedikit di bawah prakiraan konsensus yaitu 2,7%.
• Produk Domestik Bruto (PDB) AS tumbuh pada tingkat tahunan sebesar 3,0% di kuartal kedua, melebihi tingkat pertumbuhan yang diharapkan dan tingkat pertumbuhan sebelumnya sebesar 2,8%. Selain itu, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal menunjukkan bahwa jumlah orang yang mengajukan tunjangan pengangguran turun ke 231.000 untuk minggu yang berakhir 23 Agustus, turun dari 233.000 sebelumnya dan sedikit di bawah ekspektasi 232.000.
• Belanja Modal Swasta Australia secara tak terduga turun 2,2% di kuartal kedua, berbalik dari ekspansi 1,9% yang direvisi naik di periode sebelumnya dan tidak sesuai dengan ekspektasi pasar untuk kenaikan 1,0%. Ini menandai kontraksi pertama dalam belanja modal baru sejak kuartal ketiga tahun 2023.
• Indeks Harga Konsumen (IHK) Bulanan Australia naik 3,5% tahun ke tahun di bulan Juli, turun dari 3,8% di bulan Juni tetapi sedikit di atas konsensus pasar sebesar 3,4%. Meskipun ada sedikit penurunan, ini menandai angka IHK terendah sejak Maret.
• Presiden Federal Reserve Atlanta Raphael Bostic, seorang anggota agresif (hawk) terkemuka di FOMC, mengindikasikan minggu lalu bahwa mungkin sudah "waktunya untuk bergerak" pada penurunan suku bunga karena inflasi yang semakin mendingin dan tingkat pengangguran yang lebih tinggi dari yang diprakirakan. The FedTracker FXStreet, yang mengukur nada pidato para pejabat The Fed dalam skala dovish hingga hawkish dari 0 hingga 10 dengan menggunakan model AI khusus, menilai kata-kata Bostic sebagai netral dengan skor 5,6.

Analisis Teknis: Dolar Australia tetap di Atas 0,6750

Dolar Australia diperdagangkan di sekitar 0.6780 pada hari Selasa. Menganalisis grafik harian, pasangan mata uang AUD/USD diposisikan di atas Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari, menunjukkan tren bullish jangka pendek. Selain itu, Relative Strength Index (RSI) 14-hari tetap berada di atas level 50, memperkuat tren bullish secara keseluruhan.

Dalam hal resistance, pasangan mata uang AUD/USD dapat menantang penghalang langsung di level tertinggi tujuh bulan di 0,6798. Penembusan di atas level ini dapat memperkuat momentum bullish yang sedang berlangsung, berpotensi mendorong pasangan mata uang ini menuju level psikologis 0,6900.

Pada sisi negatifnya, pasangan mata uang AUD/USD dapat menguji support terdekat di sekitar EMA sembilan hari di 0,6767, diikuti oleh EMA 14 hari di 0,6743. Penembusan di bawah EMA ini dapat melemahkan bias bullish dan meningkatkan tekanan ke bawah, berpotensi mendorong pasangan mata uang ini menuju level historis di 0,6575, dengan penurunan lebih lanjut yang mungkin menargetkan support yang lebih rendah di 0,6470.

AUD/USD: Grafik Harian