- EUR/USD melemah ke dekat 1,1230 pada awal sesi perdagangan Eropa hari Senin.
- Risiko fiskal dan politik di Eropa masih menjadi fokus.
- Pasangan mata uang ini mempertahankan nuansa bearish di bawah indikator utama SMA 100-hari.
- Target penurunan pertama yang harus diperhatikan adalah 1,1151; level resistance terdekat terlihat di 1,1270.
Pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan di wilayah negatif di sekitar 1,1230 selama awal sesi perdagangan Eropa pada hari Senin. Risiko fiskal di Prancis dan ketidakstabilan politik di Eropa memberikan sejumlah tekanan jual pada Euro (EUR) terhadap Dolar AS (USD). Anggota Dewan Eksekutif Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) Frank Elderson dijadwalkan berbicara nanti hari ini.
Prancis menjadi lokasi demonstrasi paling luas dari serangkaian aksi yang terjadi di seluruh Eropa, dengan Belgia, Italia, dan Portugal juga terdampak. Kaum muda turun ke jalan untuk memprotes ketidakpuasan mereka terhadap kondisi sekolah dan krisis biaya hidup yang lebih luas, menurut Guardian. Protes luas yang semakin meningkat ini dapat memberikan tekanan turun pada mata uang bersama dalam waktu dekat.
Di sisi lain, memudarnya ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) mungkin membatasi penurunan pasangan mata uang ini. Ketua The Fed Kevin Warsh menyampaikan optimisme tentang kekuatan ekonomi AS tetapi tidak memberi petunjuk mengenai arah jalur suku bunga AS.
Pasar menempatkan peluang 83,9% bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga tidak berubah akhir bulan ini, naik dari 49% sebulan sebelumnya, menurut CME FedWatch Tool.
Euro ditopang saat spread menyempit dan EURUSD mengincar pembalikan mingguan bullish
Para ahli strategi di Scotiabank mencermati bahwa sensitivitas Euro terhadap pasar obligasi masih tidak merata, seraya mencatat bahwa "hubungan EUR dengan spread sovereign Zona Euro cenderung bersifat episodik dan faktor lain tampaknya saat ini memiliki pengaruh yang lebih signifikan terhadap FX." Mereka menyoroti bahwa komentar Ketua The Fed Warsh yang "dovish secara implisit terhadap prospek kebijakan sebelumnya telah memungkinkan penyempitan kecil pada spread front-end EZ/AS dan mengangkat EUR."
Dari sisi kebijakan, Scotiabank menilai bahwa "pada margin, ketegangan OAT membantu menggeser risiko ECB menjauh dari kenaikan suku bunga pada akhir bulan tetapi kecil kemungkinan memengaruhi keputusan Desember (kenaikan 25bps praktis sudah sepenuhnya diperkirakan)." Bank tersebut menambahkan bahwa "kami memperkirakan nilai wajar EURUSD di 1,1285."
Dari perspektif teknis, Scotiabank menggambarkan prospeknya sebagai "bullish," menunjuk pada "pemantulan solid dari support retracement jangka panjang di area rendah 1,11-an (retracement 50% dari reli EUR 2025/26 dari area 1,01) awal pekan ini dan kenaikan menembus resistance yang disebutkan di 1,1240/50" yang "menempatkan EUR pada posisi untuk pembalikan mingguan yang berpotensi bullish." Para analis menegaskan bahwa "hal ini akan bergantung pada EUR yang mempertahankan kenaikan akhir pekan hingga penutupan perdagangan hari ini," dengan "support intraday di 1,1245/50" dipandang sebagai acuan penting jangka pendek.
Warsh menyoroti lonjakan investasi dan risiko permintaan AI sambil menghindari komitmen kebijakan sebelumnya
Ketua The Fed Warsh menyampaikan pesan yang cukup konstruktif namun tetap hati-hati, dengan skor FXS Speechtracker 5,6/10 yang berada di bawah rata-rata historis 6,1/10 dan menandakan keyakinan yang sedikit lebih lemah dibandingkan garis acuan yang telah terbentuk. Pengakuan bahwa dirinya "over-scarred from the global financial crisis" menegaskan bias penghindaran risiko yang masih bertahan, meskipun Warsh menyoroti lonjakan pertumbuhan dan investasi struktural yang didorong oleh "good policies," sementara penolakannya untuk mendahului penilaian atas pertemuan Oktober dan Desember membuat Dolar sensitif terhadap data yang masuk. Penekanan Warsh bahwa AI akan lebih dulu menghantam sisi permintaan sebelum sisi penawaran, bersama dengan dampak jangka pendek terhadap ketenagakerjaan yang masih tidak pasti, mengarah pada risiko kenaikan pertumbuhan dan inflasi yang pada akhirnya dapat membenarkan sikap kebijakan yang lebih ketat jika data mendukung.
Indeks Sentimen Fed FXS (FXS Fed Sentiment Index) tidak berubah setelah pidato tersebut, dengan pergerakan 0,00 poin membuat indeks berada di 127,51, tetap kokoh di wilayah hawkish meskipun skor nada pada FXS Speechtracker sedikit di bawah garis acuan. Level indeks yang stabil dan tinggi ini menunjukkan pasar melihat kehati-hatian Warsh serta fokus pada stabilitas keuangan dan risiko ekor terkait AI sebagai konsisten dengan The Fed yang masih condong ke kebijakan restriktif, bukan pivot dovish yang segera terjadi.
Analisis Teknis: EUR/USD mempertahankan nada negatif di bawah SMA 100 hari
Pada grafik harian, EUR/USD mempertahankan nada bearish jangka pendek karena harga spot bertahan di bawah Simple Moving Average (SMA) 100 hari dan bahkan garis tengah Bollinger Bands 20 hari. Pasangan mata uang ini bergerak di separuh bawah amplop Bollinger, sementara Relative Strength Index (14) di sekitar 40 mengisyaratkan momentum penurunan yang lemah, bukan jenuh jual, yang masih menguntungkan para penjual selama harga tetap dibatasi oleh moving average di atasnya.
Pada sisi negatif, level support awal muncul di level terendah 15 Oktober di 1,1151, diikuti oleh batas bawah Bollinger band di dekat 1,1105. Penembusan di bawah level ini akan membuka jalan menuju level terendah 21 Mei 2025 di 1,1050.
Pada sisi atas, level resistance pertama terlihat di garis tengah Bollinger 20 hari di dekat 1,1270. Rintangan berikutnya berada di level terendah 28 Juli di 1,1353, menuju batas atas Bollinger band di sekitar 1,1440, menuju SMA 100 hari di 1,1465, yang bersama-sama membentuk zona pasokan yang lebih luas.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari.
EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter.
Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi â atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi â biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya.
Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali.
Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal.
Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh.
Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu.
Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.
