- AUD/USD bergerak naik ke sekitar 0,7055 pada sesi Asia hari Kamis.
- Ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga RBA melonjak ke 82% setelah data IHK yang panas.
- The Fed mempertahankan suku bunga acuan tidak berubah pada hari Rabu; Warsh tidak memberikan arahan yang jelas mengenai langkah pada bulan Desember.
Pasangan mata uang AUD/USD menguat mendekati 0,7055 selama sesi perdagangan Asia pada hari Kamis. Dolar Australia (AUD) naik terhadap Dolar AS (USD) karena data inflasi yang lebih panas memperkuat ekspektasi kenaikan suku bunga Reserve Bank of Australia (RBA). Laporan inflasi Personal Consumption Expenditures (PCE) AS bulan September akan menjadi sorotan nanti pada hari Kamis.
Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) utama Australia meningkat menjadi 4,3% YoY pada bulan September, dibandingkan 4,0% pada bulan Agustus, demikian diungkapkan Biro Statistik Australia pada hari Rabu. Angka ini berada di atas konsensus pasar sebesar 4,2%. Secara bulanan, inflasi IHK naik menjadi 0,8% pada bulan September, dari 0,4% pada pembacaan sebelumnya.
Laporan ini telah meningkatkan kemungkinan kenaikan suku bunga RBA pada pertemuan mendatang dan mendukung Aussie. Pasar saat ini memprakirakan hampir 82% peluang kenaikan suku bunga ke 4,85% pada pertemuan Dewan RBA berikutnya, naik dari 62% sebelum data dirilis, menurut ASX RBA Rate Tracker.
Pada hari Rabu, Federal Reserve AS (The Fed) mempertahankan suku bunga acuan di 3,75%-4,00%, seperti yang diprakirakan luas. Menurut pernyataan tersebut, bank sentral menaikkan penilaiannya terhadap ekonomi tetapi mengakui bahwa inflasi "tetap tinggi."
Selama konferensi pers, Ketua The Fed Kevin Warsh tidak memberikan panduan mengenai prospek, tetapi mengakui bahwa bank sentral belum mencapai stabilitas harga. "Kami sedang mengupayakannya," kata Warsh. Para pedagang memprakirakan peluang 78% untuk kenaikan suku bunga pada bulan Desember, menurut alat CME FedWatch.
"Keheningan Warsh mengenai kenaikan suku bunga lebih lanjut ditafsirkan sebagai dovish, atau tidak cukup hawkish," kata Carol Kong, ahli strategi mata uang di Commonwealth Bank of Australia.
Kejutan inflasi Australia memperkuat ekspektasi kenaikan RBA dan mendukung Aussie
Para ahli strategi di Brown Brothers Harriman menyoroti bahwa data inflasi Australia terbaru "melampaui ekspektasi, memperkuat argumen untuk kenaikan RBA lainnya dan menopang AUD." Mereka mencatat bahwa IHK utama bulan September "naik 4,3% y/y (konsensus: 4,2%) vs. 4,0% pada bulan Agustus mencerminkan kenaikan biaya perumahan dan transportasi," sehingga tekanan harga berjalan lebih panas daripada yang diprakirakan bank sentral.
BBH menegaskan bahwa "inflasi secara material lebih buruk daripada yang dinilai RBA pada bulan Agustus, ketika bank sentral memprakirakan IHK utama akhir tahun di 3,6% dan trimmed mean di 3,3%." Menurut pandangan mereka, "hal ini mengarah pada pengetatan tambahan," dengan futures suku bunga tunai RBA yang "menaikkan peluang kenaikan 25 bp ke 4,85% pada 3 November dari 60% menjadi 85%, dan meningkatkan taruhan pada kenaikan lainnya pada kuartal pertama."
Pada ukuran inti, BBH menunjukkan bahwa "trimmed mean CPI sesuai dengan konsensus di 3,6% y/y naik dari 3,5% pada Agustus." Namun, mereka menekankan bahwa "trimmed mean CPI Kuartal III yang relevan bagi kebijakan berada di level panas di 3,7% y/y (konsensus: 3,6%) vs. 3,6% pada Kuartal II," memperkuat pandangan bahwa inflasi inti tetap berada pada level yang tidak nyaman tinggi bagi RBA.
Warsh menyoroti lonjakan investasi dan risiko AI tetapi menghindari komitmen awal soal suku bunga
Skor pidato Ketua The Fed Warsh adalah 5,6/10 pada FXS Speechtracker, sedikit lebih lembut dibandingkan rata-rata historis 6,1/10, mencerminkan nada hati-hati meskipun ada komentar optimistis tentang pertumbuhan struktural dan lonjakan investasi. Pernyataan tentang menjadi "terlalu terluka oleh krisis keuangan global" menegaskan kesadaran risiko yang terus ada dan meredam optimisme, sementara penolakan berulang untuk mendahului penilaian atas pertemuan Oktober dan Desember membuat ekspektasi suku bunga tetap sengaja tidak jelas meskipun Warsh menyoroti AI dan investasi sebagai kekuatan utama di sisi atas. Secara keseluruhan, nadanya seimbang: mendukung pertumbuhan berkelanjutan dan produktivitas yang didorong AI, namun dibingkai oleh penekanan pada stabilitas keuangan dan risiko ekor yang membatasi sinyal hawkish baru bagi Dolar.
Indeks Sentimen Fed FXS tidak berubah, bergerak 0,00 poin ke level yang masih tinggi di 127,51, menunjukkan bahwa pidato tersebut membuat sikap kebijakan yang dipersepsikan tetap kokoh di wilayah hawkish meskipun tidak ada petunjuk pengetatan tambahan. Pembacaan indeks yang stabil, dikombinasikan dengan skor FXS Speechtracker yang sedikit di bawah garis acuan, menunjukkan bahwa premi hawkish yang sudah ada pada Dolar tetap utuh tetapi tidak diperkuat secara berarti oleh penampilan ini.
Analisis Teknis: AUD/USD mempertahankan bias bullish di atas SMA 100 hari
Pada grafik harian, AUD/USD mempertahankan bias jangka pendek yang sedikit bullish karena harga spot diperdagangkan di atas simple moving average (SMA) 100 hari dan garis tengah Bollinger Band, yang mengindikasikan tren dasar yang konstruktif setelah pemulihan terbaru dari level di bawah 0,70. Relative Strength Index (RSI) di 57 berada di wilayah positif tanpa jenuh beli, mengisyaratkan bahwa momentum kenaikan membaik tetapi belum berlebihan.
Di sisi atas, resistance terdekat berada di batas atas Bollinger Band di dekat 0,7065, tempat kenaikan saat ini mulai menghadapi hambatan. Pada sisi bawah, support awal terlihat di SMA 100 hari di 0,7035, diikuti oleh garis tengah Bollinger Band di sekitar 0,6990, sementara pullback yang lebih dalam kemungkinan akan menemukan permintaan yang lebih kuat menuju batas bawah Bollinger Band di dekat 0,6915.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Dolar Australia
Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar – apakah para investor mengambil aset-aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset-aset safe haven (risk-off) – juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.
Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.
Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi Tiongkok sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi Tiongkok berjalan baik, Tiongkok membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan Tiongkok sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangannya.
Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.
Neraca Perdagangan, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkannya untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari surplus permintaan yang tercipta dari para pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.
