01 Nov 2024

EUR/USD Turun saat Pedagang Bersiap Hadapi Data Nonfarm Payrolls AS

• EUR/USD turun saat para investor tetap berhati-hati menjelang rilis data ketenagakerjaan resmi dan data IMP Manufaktur AS untuk bulan Oktober.
• Pemilihan presiden AS berpotensi menyuntikkan volatilitas ke dalam pasangan mata uang utama karena kemenangan Trump dapat melukai sektor ekspor Zona Euro.
• Ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga yang besar dari ECB di bulan Desember telah berkurang di tengah kenaikan inflasi dan pertumbuhan yang lebih tinggi.

EUR/USD merosot dari tertinggi baru dua minggu di dekat 1,0890 di jam-jam perdagangan Eropa di hari Jumat. Pasangan mata uang ini turun karena Dolar AS (USD) bangkit kembali di tengah kehati-hatian menjelang rilis data Nonfarm Payrolls (NFP) Amerika Serikat (AS) dan data Indeks Manajer Pembelian (IMP) Manufaktur ISM untuk bulan Oktober, yang akan dirilis pada sesi New York.

Para ekonom memprakirakan ekonomi AS menambah 113 ribu tenaga kerja baru, jauh lebih rendah dari kenaikan 254 ribu yang terlihat pada bulan September. Tingkat Pengangguran diprakirakan tetap stabil di 4,1%.

Para investor akan memperhatikan data ketenagakerjaan karena data ini akan secara signifikan mempengaruhi ekspektasi pasar terhadap suku bunga Federal Reserve (The Fed). Komentar terbaru dari para pejabat The Fed mengindikasikan bahwa bank sentral lebih fokus untuk menghidupkan kembali kekuatan pasar tenaga kerja setelah yakin inflasi akan kembali ke target 2% bank.

Para pedagang sepenuhnya memprakirakan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada pertemuan The Fed berikutnya pada hari Kamis, dan NFP kemungkinan tidak akan mengubah pandangan ini kecuali ada kejutan besar. Namun, data dapat berimplikasi pada pertemuan The Fed di bulan Desember: data payrolls yang lebih tinggi dari prakiraan akan mengindikasikan kondisi pasar tenaga kerja membaik - yang dapat meredam spekulasi terhadap penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) -, sementara angka ketenagakerjaan yang lemah akan meningkatkannya.

Para investor juga akan berfokus pada data Pendapatan Per Jam Rata-Rata untuk bulan Oktober, pengukur utama pertumbuhan upah, dan data IMP Manufaktur dari ISM dan S&P Global.

Untuk pendapatan, pengukut pertumbuhan upah basis bulanan diprakirakan tumbuh 0,3%, lebih lambat dari 0,4% di bulan September, dengan angka tahunan naik secara stabil 4%.

IMP Manufaktur ISM diprakirakan di 47,6 di bulan Oktober, naik sedikit dari 47,2 di bulan September, mengindikasikan bahwa tren kontraksi masih utuh namun lajunya melambat. Estimasi akhir IMP Manufaktur S&P Global diprakirakan tidak berubah dari 47,8.

Intisari Penggerak Pasar Harian: EUR/USD Jatuh saat Dolar AS Pulih

• EUR/USD menghadapi sedikit koreksi dari dekat 1,0890 karena pemulihan Dolar AS. Namun, performa Euro (EUR) terhadap mata uang-mata uang lainnya tetap kuat di tengah berbagai faktor pendorong. Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) Zona Euro yang lebih cepat dari prakiraan pada kuartal ketiga tahun ini dan inflasi yang lebih tinggi dari prakiraan telah memaksa para pedagang untuk menilai kembali spekulasi yang mendukung penurunan suku bunga yang lebih besar dari biasanya oleh European Central Bank (ECB) untuk pertemuan kebijakan bulan Desember.
• Eurostat menunjukkan pada hari Rabu bahwa ekonomi zona euro ekspansi 0,9% dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun sebelumnya, berakselerasi dari pertumbuhan 0,6% pada kuartal sebelumnya, terutama karena kinerja ekonomi Jerman yang mengejutkan, menurut estimasi pendahuluan. Ini telah mengurangi risiko penurunan ekonomi, meskipun prospeknya masih belum pasti menjelang pemilihan presiden AS, yang akan berlangsung pada hari Selasa.
• Ekspor zona euro diprakirakan akan terpukul jika mantan Presiden Donald Trump menang melawan Wakil Presiden saat ini, Kamala Harris. Trump telah berjanji akan memberlakukan tarif universal sebesar 10% untuk semua negara - kecuali Tiongkok, yang diprakirakan akan menghadapi tarif yang jauh lebih tinggi - untuk meningkatkan kemampuan manufaktur dalam negeri.
• Faktor lain yang mendukung EUR adalah kenaikan inflasi baru-baru ini di Zona Euro. Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasi (Harmonized Index of Consumer Prices/HICP) pendahuluan naik pada laju yang lebih cepat dari yang diprakirakan ke 2% pada bulan Oktober dari 1,7% pada bulan September.

Analisis Teknis: EUR/USD Kesulitan untuk Naik di Atas EMA 200-Hari

EUR/USD turun setelah membukukan tertinggi baru dua minggu di sekitar 1,0890 pada hari Kamis. Pasangan mata uang ini menghadapi tekanan jual di dekat Exponential Moving Average (EMA) 20 hari, yang berada di sekitar 1.0900. EUR/USD sebelumnya telah pulih tajam setelah mendapatkan pijakan yang kuat di dekat garis tren miring ke atas di sekitar 1,0750, yang diplot dari terendah 16 April di sekitar 1,0600.

Relative Strength Index (RSI) 14-hari naik mendekati 42,00 setelah berada di kisaran 20,00-40,00 selama hampir satu bulan, mengindikasikan bahwa momentum bearish memudar.

Ke atas, pasangan mata uang ini dapat naik mendekati terendah 11 September di sekitar 1,1000 setelah menembus di atas EMA 200-hari di sekitar 1,0900. Pada sisi bawah, terendah 23 Oktober di 1,0760 akan menjadi area support utama.